دور التمويل في تداول رأس المال الثابت والعامل

مقدمة 3

الفصل الأول: الجوانب النظرية لمفهوم التمويل وتنظيمها في المنشأة .5

1.1 مبادئ تنظيم تمويل المنشآت وتطورها في ظروف السوق .5

1.2 مالي موارد المؤسسة: تكوينها ومصادر تكوينها 8

1.3 منظمة العمل الماليفي المؤسسة 10

الفصل الثاني دور التمويل في تداول الأصول الثابتة 13

2.1. عملية استنساخ الأصول الثابتة .13

2.2. الدعم المالي لإعادة إنتاج الأصول الثابتة للمشروع 17

الفصل الثالث - دور التمويل في تداول رأس المال العامل 20

3.1 تداول رأس المال العامل 20

3.2 التمويل في تداول رأس المال العامل .22

الاستنتاج 30

المراجع 32

مقدمة

يمكن تمثيل النظام المالي للبلد على أنه هيكل كتلة ، وعناصره الأساسية (كتل) هي: مالية الكيانات التجارية (بما في ذلك البنوك التجارية) ، والمالية العامة ، والتمويلات لنظام التأمين ، والتمويل في النظام الأسواق الماليةوالوسطاء وتمويل الأسرة. إن دور هذه العناصر ليس مكافئًا ، على الرغم من حقيقة أن كل من الكتل المختارة تلعب دورها المهم في الأداء الطبيعي للنظام المالي ، في اقتصاد السوق ، لا تزال الشؤون المالية للكيانات التجارية مهيمنة واضحة للغاية.

من الناحية التنظيمية ، فإن الخلية الأساسية للنظام الاقتصادي في أي بلد هي كيان اقتصادي ( شخصية). اعتمادًا على سياسة الدولة ومبادئ تنظيم الاقتصاد ، يمكن لنوع أو نوع آخر من الكيانات الاقتصادية أن يلعب دورًا مهيمنًا في عمله وتنميته.

كما تظهر التجربة العالمية ، في اقتصاد السوق الحقيقي ، يلعب دور خاص المنظمات التجارية، أي المنظمات التي يتمثل هدفها الرئيسي في تحقيق ربح. هذه المنظمات ، بالمعنى المجازي ، هي التي تخلق "الكعكة" ، أي تشكل القيمة المضافة ، والتي تنقسم أيضًا بين الدولة والأفراد والكيانات القانونية.

أحد المكونات الرئيسية للنشاط المالي والاقتصادي للمؤسسة هو العلاقات النقدية التي تصاحب جميع الجوانب الأخرى تقريبًا لهذا النشاط: توريد المواد الخام مصحوب بالحاجة إلى دفع ثمنها (مقدمًا ، فوريًا أو مؤجلًا) ، يرافق بيع المنتجات استلام نقود مقابل المنتجات المسلمة ، ودفع الضرائب هو مدفوعات للميزانية ، واستلام (سداد) قرض مصرفي - عن طريق حركة الأموال في حسابات المؤسسة ، إلخ. يتم تنفيذ كل هذه العلاقات النقدية فقط داخل النظام المالي للمؤسسة.

ترجع أهمية الموضوع المختار إلى حقيقة أن الانتقال إلى اقتصاد السوق قد تسبب في تغييرات خطيرة في النظام المالي بأكمله ، وقبل كل شيء ، الرابط الرئيسي - المالية للمؤسسات. ظروف ماليةخضعت الإدارة لتحولات كبيرة ، تم التعبير عنها في تحرير الاقتصاد ، وتغيير شكل الملكية ، وإدخال نظام ضرائب على الشركات ، وتغيير شروط تنظيم الدولة.

> الغرض من هذا العمل هو النظر في الشؤون المالية للمؤسسات ودورها في تداول رأس المال الثابت والعامل.

تم تسهيل تحقيق الهدف المحدد للعمل من خلال حل المهام التالية:

Ø دراسة جوهر التمويل والوظائف التي يؤدونها في الاقتصاد ؛

Ø مراعاة مبادئ تنظيم التمويل في المؤسسة ؛

Ø إظهار ميزات تداول رأس المال الثابت والعامل ؛

× الكشف عن دور التمويل في تداول رأس المال الثابت والمتداول.

للكشف عن هذا الموضوع ، استخدم العمل المصادر التنظيمية والقانونية للمعلومات وعمل المؤلفين المحليين حول هذا الموضوع ، مثل ج. بولياك ، ف. كوفاليف ، ن. سامسونوف وآخرون.

يتكون العمل من مقدمة وثلاثة فصول وخاتمة وقائمة مراجع.

الفصل 1. الجوانب النظرية لمفهوم التمويل وتنظيمها في المشروع

1.1 مبادئ تنظيم تمويل المؤسسات وتطورها في ظروف السوق

يفترض مبدأ الاستقلال الاقتصادي أن المؤسسة ، بغض النظر عن الشكل التنظيمي والقانوني للإدارة ، تحدد نشاطها الاقتصادي ، واتجاه استثمار الأموال من أجل تحقيق ربح. في اقتصاد السوق ، توسعت حقوق الشركات بشكل كبير ، نشاطات تجاريةالاستثمارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يحفز السوق الشركات على البحث عن المزيد والمزيد من المجالات الجديدة للاستثمار الرأسمالي ، وإنشاء صناعات مرنة تلبي طلب المستهلك. ومع ذلك ، لا يمكن الحديث عن الاستقلال الاقتصادي الكامل. تحدد الدولة جوانب معينة من أنشطة المؤسسات ، مثل سياسة الاستهلاك. لذلك ، فإن علاقة المؤسسات بالميزانيات على مستويات مختلفة ، والأموال من خارج الميزانية ينظمها القانون.

مبدأ التمويل الذاتي يعني السداد الكامل لتكاليف إنتاج وبيع المنتجات ، والاستثمار في تطوير الإنتاج على حساب الأموال الخاصة ، وإذا لزم الأمر ، القروض المصرفية والتجارية. تنفيذ هذا المبدأ هو أحد الشروط الرئيسية النشاط الرياديالذي يضمن القدرة التنافسية للمؤسسة. في بلدان الأسواق المتقدمة ، الشركات ذات المستوى العالي من التمويل الذاتي جاذبية معينةتصل الأموال الخاصة إلى 70٪ أو أكثر.

تشمل مصادر التمويل الرئيسية الخاصة بالمؤسسات في الاتحاد الروسي: الاستهلاك ، والأرباح ، والخصومات في صندوق الإصلاح.

لكن المبلغ الإجمالي لأموال المؤسسات غير كافٍ لتنفيذ برامج الاستثمار الجادة. في الوقت الحالي ، لا تستطيع جميع المؤسسات والمنظمات تنفيذ هذا المبدأ بالكامل. لا يمكن للمؤسسات والمنظمات في عدد من قطاعات الاقتصاد الوطني ، التي تنتج المنتجات وتقدم الخدمات اللازمة للمستهلك لأسباب موضوعية ، أن تضمن ربحيتها الكافية. وتشمل هذه المؤسسات الفردية لنقل الركاب في المناطق الحضرية والإسكان والخدمات المجتمعية ، زراعةوالصناعات الدفاعية والصناعات الاستخراجية. تتلقى هذه المؤسسات مخصصات من الميزانية بشروط مختلفة.

يعني مبدأ المسؤولية وجود نظام معين للمسؤولية عن سلوك ونتائج النشاط الاقتصادي ، والطرق المالية لتنفيذ هذا المبدأ مختلفة بالنسبة للمؤسسات الفردية ومديريها وموظفي المؤسسة. وفقًا للتشريعات الروسية ، فإن الشركات التي تنتهك الالتزامات التعاقدية (الشروط وجودة المنتج) ، ونظام التسوية ، تسمح بالسداد المبكر للقروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، واسترداد الفواتير ، وانتهاك قوانين الضرائب ، تدفع الغرامات والعقوبات والغرامات. في حالة النشاط غير الفعال ، يمكن تطبيق إجراءات الإفلاس على المؤسسة. بالنسبة لرؤساء المؤسسة ، يتم تنفيذ مبدأ المسؤولية من خلال نظام الغرامات في حالات انتهاك قوانين الضرائب من قبل المؤسسة. يتم تطبيق نظام الغرامات على الأفراد العاملين في المؤسسة ، والحرمان من المكافآت ، والفصل من العمل في حالات المخالفة انضباط العمل، الزواج المعترف به.

يتم تحديد الضرورة الموضوعية لمبدأ الاهتمام بنتائج الأنشطة من خلال الهدف الرئيسي لنشاط ريادة الأعمال - تحقيق الربح. الاهتمام بنتائج النشاط الاقتصادي متأصل بشكل متساوٍ في موظفي المؤسسة والمؤسسة نفسها والدولة ككل. على مستوى الموظفين الأفراد ، يجب ضمان تنفيذ هذا المبدأ من خلال الأجور اللائقة على حساب صندوق الأجور والأرباح المخصصة للاستهلاك في شكل مكافآت ، ومكافآت بناءً على نتائج العمل للسنة ، مقابل الخدمة الطويلة. والمساعدة المادية والمدفوعات التحفيزية الأخرى ، وكذلك المدفوعات لموظفي المؤسسة الفائدة على السندات وأرباح الأسهم على الأسهم. بالنسبة للمؤسسة ، يمكن تنفيذ هذا المبدأ نتيجة تنفيذ الدولة لسياسة ضريبية مثالية ومراعاة النسب المبررة اقتصاديًا في توزيع صافي الربح على صندوق الاستهلاك وصندوق التراكم. يتم ضمان مصالح الدولة من خلال الأنشطة المربحة للمؤسسات.

يرتبط مبدأ توفير الاحتياطيات المالية بالحاجة إلى تكوين احتياطيات مالية لضمان نشاط ريادة الأعمال ، والذي يرتبط بالمخاطر بسبب التقلبات المحتملة في ظروف السوق. في اقتصاد السوق ، تقع عواقب المخاطر مباشرة على صاحب المشروع ، الذي يتخذ القرارات بشكل مستقل ، وينفذ البرامج المطورة مع مخاطر عدم عودة الأموال المستثمرة. ترتبط الاستثمارات المالية للمؤسسة أيضًا بخطر تلقي نسبة غير كافية من الدخل مقارنة بمعدلات التضخم أو مجالات أكثر ربحية من استثمار رأس المال. أخيرًا ، قد يكون هناك سوء تقدير مباشر في تطوير برنامج الإنتاج.

يمكن تكوين الاحتياطيات المالية من قبل الشركات من جميع الأشكال التنظيمية والقانونية للملكية من صافي الربح ، بعد دفع الضرائب والمدفوعات الإلزامية الأخرى للميزانية.

ومع ذلك ، فإن الأموال المخصصة ل الاحتياطي المالي، يُنصح بالتخزين في صورة سائلة بحيث تدر دخلاً ويمكن تحويلها بسهولة ، إذا لزم الأمر ، إلى رأس مال نقدي.

1.2 الموارد المالية للمشروع: تكوينها ومصادر تكوينها

من الضروري تحديد مفهوم مثل رأس المال - جزء من الموارد المالية المستثمرة في الإنتاج وتوليد الدخل في نهاية المبيعات. بمعنى آخر ، يعمل رأس المال كشكل محوّل من الموارد المالية ، وتنقسم الموارد المالية للمؤسسة حسب الأصل إلى مواردها الخاصة (الداخلية) ويتم جذبها بشروط مختلفة (خارجية).

تشمل الموارد المالية الخاصة الربح والاستهلاك. يجب أن نتذكر أنه لا يبقى كل الربح تحت تصرف المؤسسة ، وجزء منه في شكل ضرائب ومدفوعات ضرائب أخرى يذهب إلى الميزانية. يتم توزيع الأرباح المتبقية تحت تصرف المؤسسة بقرار من الهيئات الإدارية لأغراض التراكم والاستهلاك. يستخدم الربح المخصص للتراكم لتطوير الإنتاج ويساهم في نمو ملكية المؤسسة. يستخدم الربح الموجه للاستهلاك لحل المشكلات الاجتماعية.

تمثل استقطاعات الاستهلاك تعبيرًا نقديًا عن تكلفة استهلاك أصول الإنتاج الثابتة والأصول غير الملموسة. إنها ذات طبيعة مزدوجة ، حيث يتم تضمينها في تكلفة الإنتاج ، وكجزء من عائدات بيع المنتجات ، يتم إرجاعها إلى حساب التسوية الخاص بالمؤسسة ، لتصبح مصدرًا داخليًا للتمويل لكل من البسيط والموسع. التكاثر.

يمكن أيضًا تقسيم المصادر الجاذبة أو الخارجية لتكوين الموارد المالية إلى مخصصات خاصة ومخصصات مقترضة ومخصصات في الميزانية. هذا التقسيم يرجع إلى شكل استثمار رأس المال. إذا استثمر المستثمرون الخارجيون الأموال كرأس مال منظم ، فإن نتيجة هذا الاستثمار هي تكوين موارد مالية خاصة بهم.

رأس المال الريادي هو رأس المال المستثمر في رأس المال المصرح به لمؤسسة أخرى لغرض تحقيق ربح أو المشاركة في إدارة المؤسسة.

يتم تحويل رأس مال القرض إلى المؤسسة للاستخدام المؤقت وفقًا لشروط الدفع والسداد في شكل قروض بنكية صادرة في تواريخ مختلفة، أموال الشركات الأخرى في شكل سندات إذنية ، قروض بضمان.

يمكن استخدام مخصصات الميزانية على أساس غير قابل للاسترداد وسداد التكاليف. كقاعدة عامة ، يتم تخصيصها لتمويل الأوامر الحكومية أو برامج الاستثمار الفردية أو على المدى القصير دعم الدولةالشركات التي يكون إنتاجها ذا أهمية وطنية.

تستخدم المؤسسة الموارد المالية في عملية الإنتاج وأنشطة الاستثمار. إنها في حالة حركة مستمرة وتظل نقدًا فقط في شكل أرصدة نقدية في الحساب الجاري في البنك وفي مكتب النقدية للمؤسسة.

1.3 تنظيم العمل المالي في المنشأة

تخضع أنشطة الخدمات المالية للهدف الرئيسي - ضمان الاستقرار المالي للمؤسسة ، وخلق متطلبات مستدامة للنمو الاقتصادي والربح. المحتوى الرئيسي للعمل المالي هو

توفير الموارد المالية للنشاط الاقتصادي.

تنظيم العلاقات مع النظام المالي والائتماني وكيانات الأعمال الأخرى ،

الحفظ و استخدام عقلانيرأس المال الثابت والعامل ؛

التأكد من حسن توقيت المدفوعات لالتزامات المنشأة للميزانية والبنوك والموردين والموظفين. وبعبارة أخرى ، فإن جوهر العمل المالي هو ضمان تداول رأس المال الثابت والعامل والحفاظ على العلاقات المالية التي تصاحب الأنشطة التجارية.

أهم مجالات العمل المالي في المنشأة هي:

التخطيط المالي،

العمل التشغيلي

العمل الرقابي والتحليلي.

يحتل التخطيط المالي مكانة مهمة في تنظيم الأنشطة المالية لكيان اقتصادي. في سياق التخطيط المالي ، تقوم كل مؤسسة بتقييم حالتها المالية بشكل شامل ، وتحديد إمكانية زيادة الموارد المالية وتحديد مجالات الاستخدام الأكثر فعالية لها. يتم تنفيذ التخطيط المالي على أساس تحليل المعلومات حول الشؤون المالية للمؤسسة التي تم الحصول عليها من التقارير المحاسبية والإحصائية والإدارية.

في منطقة التخطيط ، تؤدي الخدمة المالية المهام التالية:

تطوير مشاريع الخطط المالية والائتمانية مع جميع الحسابات اللازمة.

تحديد الحاجة إلى رأس المال العامل الخاص ؛

تحديد مصادر تمويل النشاط الاقتصادي ؛

تطوير خطة استثمار رأس المال مع الحسابات اللازمة ؛

المشاركة في تطوير خطة العمل ،

وضع الخطط النقدية.

المشاركة في إعداد خطط بيع المنتجات من الناحية النقدية وتحديد المبلغ المخطط لربح الميزانية العمومية للسنة والأرباع واحتساب مؤشرات الربحية.

في المنطقة العمل التشغيليتقوم الخدمة المالية بحل العديد من المهام ، أهمها ما يلي:

الحكم في المواعيد النهائيةمدفوعات الميزانية ، مدفوعات الفائدة على القروض المصرفية قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، أجورالموظفين والمعاملات النقدية الأخرى ، ودفع فواتير الموردين لبنود المخزون المشحونة والخدمات والعمل ؛

تقديم القروض وفقًا للاتفاقيات ؛

الاحتفاظ بسجلات التشغيل اليومية: مبيعات المنتجات ، والأرباح من المبيعات ، ومؤشرات أخرى للخطة المالية ؛

إعداد المعلومات الخاصة باستلام الأموال وشهادات التقدم المحرز في الخطة المالية ومؤشرات الوضع المالي.

يجب إعطاء أهمية كبيرة في المؤسسة للعمل الرقابي والتحليلي ، لأن فعاليته تحدد إلى حد كبير نتيجة النشاط المالي. تراقب الخدمات المالية باستمرار أداء مؤشرات الخطط المالية والنقدية والائتمانية ، وخطط الربح والربحية ، وتراقب استخدام حقوق الملكية ورأس المال المقترض للغرض المقصود ، والاستخدام المستهدف للائتمان المصرفي.

تعد الخدمة المالية جزءًا من آلية واحدة لإدارة الأنشطة التجارية ، وبالتالي فهي مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بخدمات المؤسسة الأخرى.

لذلك ، نتيجة للاتصالات الوثيقة مع قسم المحاسبة وخطط الإنتاج وقوائم الدائنين والمدينين ، يتم تقديم المستندات الخاصة بدفع الأجور للموظفين إلى الخدمة المالية. وتقوم الخدمة المالية بدورها بإطلاع دائرة المحاسبة على الخطط المالية والتقارير التحليلية المتعلقة بتنفيذها.

من قسم التسويق ، تتلقى الخدمة المالية خططًا لبيع المنتجات لتخطيط الدخل وإعداد الخطط المالية التشغيلية وتقديرات التكلفة باستخدام نظام FOSTIS. لإجراء حملة تسويقية ناجحة ، توافق الخدمة المالية على نظام الامتيازات في سعر العقد ، وتحلل تكاليف المبيعات والتسويق ، وبالتالي تهيئ الظروف لإبرام الصفقات الكبيرة.

مع تطور علاقات السوق على أساس مجموعة متنوعة من أشكال الملكية ، وحقوق المؤسسة في الاستقلال الاقتصادي الكامل والوصول إلى الأسواق الخارجية ، يتم تعيين مهمة جديدة نوعيا قبل الخدمة المالية - تنظيم الإدارة الفعالة للموارد المالية ، مع الأخذ في الاعتبار الأساليب الملائمة لاقتصاد السوق.

الفصل الثاني: دور التمويل في تداول الأصول الثابتة

2.1. عملية استنساخ الأصول الثابتة

تقليديا ، يمكن تقسيم وظائف الخدمة المالية لإدارة الأصول الثابتة إلى ما يلي:

1) التحليل المالي وتقييم كفاءة الاستخدام (للأصول الثابتة الموجودة ؛

2) تحديد (التحسين) وموازنة التكاليف ومصادر تمويل الوسائل البسيطة والمختلفة ؛

3) تحفيز جذب الأصول الثابتة واستخدامها الفعال من أجل التنمية العلمية والتقنية للإنتاج.

الهدف النهائي لتحليل الأصول الثابتة ، بغض النظر عن صناعة المؤسسة ، هو تحديد فرص توسيع حجم الإنتاج والمبيعات دون جذب إضافي للموارد ، أي تحديد الحاجة المثلى لتجديد أو توسيع الطاقة الإنتاجية.

يمكن إجراء تحليل الأصول الثابتة على العديد من النقوش ، والتي يتيح لك تطويرها معًا إعطاء إشارة صوتية للهيكل والديناميكيات والكفاءة في استخدام الأصول الثابتة والاستثمارات طويلة الأجل. تهدف منهجية تحليل الأصول الثابتة إلى اختيار الخيار الأفضل لاستخدامها.

لذلك ، فإن السمات الرئيسية للتحليل هي: 1) تباين القرارات بشأن استخدام الأصول الثابتة و 2) التركيز على المستقبل ، وضمان تحديثها في الوقت المناسب وبشكل فعال. يمكن تمويل تجديد أصول الإنتاج الثابت ونموها من خلال التمويل المختلط. تحديد مبلغ التمويل المطلوب واختيار أنسب الأشكال للمنشأة وتعظيم هيكل مصادر التمويل تخضع للأهداف العامة لسياسة إدارة أصول الإنتاج الثابتة.

تم تخصيص فصل منفصل من هذا الكتاب الدراسي لمنهجية التحليل المالي للمؤسسة ككل. كما يغطي تحليل الأصول غير المتداولة ، مما يعكس تكلفة الاستثمارات المالية في الأصول الثابتة ، وكذلك تحليل مصادر هذه الاستثمارات.

سنركز هنا على المؤشرات المالية الخاصة لتقييم فعالية الأصول الثابتة الحالية: إنتاجية رأس المال ، وكثافة رأس المال ، ونسبة رأس المال إلى العمالة ، وبالطبع مؤشر عام - ربحية الأصول الثابتة.

يعتمد تقييم فعالية استخدام الأصول الثابتة على مبدأ التناسب بين المنتجات المباعة من قبلهم ومجموع الأصول الثابتة المطبقة. هذا سيكون إنتاجية رأس المال ،مؤشر لحجم الإنتاج يعزى إلى فرك واحد. قيمة الأصول الثابتة.

عند حساب مؤشرات الأداء لاستخدام الأموال الأساسية ، من المستحسن أخذ قيمتها المتبقية ؛ نظرًا لأن المؤسسات الصناعية تدير مبانٍ ومعدات مهترئة وما إلى ذلك ، حتى مع عدم وجود قيمة متبقية ، فإنها تستمر في العمل لسنوات عديدة. من غير القانوني عدم أخذها في الاعتبار عند تحديد متوسط التكلفة السنوية للأصول الثابتة.

التأثير الحاسم على العائد على الأصول ، بالإضافة إلى حجم المبيعات ، له قدرة إنتاجية.

تحت السعة الإنتاجيةتُفهم المؤسسة على أنها قدرة وسائل العمل المخصصة لها ، والمجمع التكنولوجي للآلات والمعدات والوحدات والمنشآت ومناطق الإنتاج لتعظيم إنتاج المنتجات وفقًا للتخصص المحدد والإنتاج التعاوني وطريقة التشغيل.

عند تحديد القدرة الإنتاجية لمؤسسة ما ، ينبغي للمرء أن ينطلق من الحاجة إلى الاستخدام المكثف للمعدات والمساحة لضمان الحد الأقصى من إنتاج المنتجات المحددة للمؤسسة. لا يأخذ الحساب في الاعتبار وقت تعطل المعدات أو قلة استخدام المساحة بسبب نقص قوة العمل، والمواد الخام ، والوقود ، والكهرباء ، والمشاكل التنظيمية والتقنية ، وكذلك ضياع وقت العمل ووقت الماكينة المرتبط بعيوب في الإنتاج. يتم أخذ الخسائر التكنولوجية الحتمية فقط في الاعتبار ، والتي يتم تحديد حجمها من خلال معايير التكنولوجيا والإنتاج.

تتغير الطاقة الإنتاجية بمرور الوقت ويتم تحديدها من قبل الشركات في تاريخين: المدخلات - في 1 يناير من السنة المخطط لها ؛ يوم عطلة - في 1 يناير العام القادم. يتم تحديد الزيادة في الطاقة الإنتاجية على أساس خطة الأنشطة التي تم تنفيذها خلال العام:

ميكنة وأتمتة الإنتاج ؛

تطويرات العملية؛

تركيب واستبدال المعدات والأدوات والتركيبات المتقادمة ؛

إجراء التخصص وتحسين التعاون في الإنتاج ؛

تحسين جودة وتركيب المواد الخام المستخدمة ؛

رفع مستوى تنظيم العمل والإنتاج.

يتم دعم خطة الإنتاج من مرافق الإنتاج الحالية من خلال حساب متوسط الطاقة الإنتاجية السنوية والمعامل المخطط لاستخدامها. يمكن زيادة هذا المعامل نتيجة تنفيذ خطة التطوير الفني والتنظيمي للإنتاج.

مؤشر آخر على كفاءة استخدام الأصول الثابتة هو - كثافة رأس المال ،المعاملة بالمثل لإنتاجية رأس المال. يوضح حصة الأصول الثابتة المنسوبة إلى كل روبل من المنتجات المصنعة (المباعة). إذا كانت كثافة رأس المال الهامشية أقل من واحد ، فهناك زيادة في كفاءة استخدام الأصول الثابتة وزيادة في معدل استخدام القدرات الإنتاجية. يشير الانخفاض في كثافة رأس المال للإنتاج إلى زيادة كفاءة استخدام الأصول الثابتة. إذا كان يجب أن تميل كثافة رأس المال إلى الانخفاض ، فيجب أن يميل العائد على الأصول إلى الزيادة.

يرتبط العائد على الأصول ارتباطًا وثيقًا بإنتاجية العمل ونسبة رأس المال إلى العمالة ، والتي تتميز بقيمة الأصول الثابتة لكل موظف. هذا المؤشر ، مثل كثافة رأس المال ، يتناسب عكسيا.

أخيرا ، المؤشر الربحيةيمكن حساب الأصول الثابتة (أو الأصول غير المتداولة) كنسبة مئوية من الربح (في أي حساب مناسب ومطلوب لتحليل الكفاءة) أو زيادتها في متوسط القيمة السنوية للأصول ذات الصلة.

تذكر أن هذا المؤشر يحتوي على مجموعة واسعة من التطبيقات في الإدارة المالية - من التقييم العام لفعالية الأصول الثابتة الحالية أو المتوقعة (رأس المال) أو الأشياء الفردية لهذه الأموال إلى معيار اختيار مشروع استثماري. في هذه الحالة الأخيرة ، يمكن استخدام هامش الربح كعامل خصم. ولكن لمزيد من الدقة في الحساب ، يجب تعديله من أجل تأثير الرافعة المالية ، وفي حالة تعدد مصادر "التكلفة المختلفة" للأموال الخاصة والمقترضة المستثمرة في هذا المشروع ، لمتوسط التكلفة المرجح.

2.2. الدعم المالي لإعادة إنتاج الأصول الثابتة للمشروع

يغطي الدعم المالي لإعادة الإنتاج البسيطة والممتدة للأصول الثابتة جميع وظائف الإدارة المالية في مجال إدارة رأس المال الثابت.

على عكس الشائع في الأدبيات والممارسات ، فإن هذه الفئة محدودة باختيار وتعبئة المصادر النقدية للتكاليف المقابلة.

في الواقع ، تبدأ عملية الإدارة بتحليل مالي لحالة الأصول الثابتة ، وتوفير الإنتاج الحالي معها ، وتقييم فعالية استخدامها. لا يؤثر هذا التقييم على الأصول الحالية فحسب ، بل يؤثر أيضًا على الأصول الثابتة المخطط لها للتنفيذ ، أي نجاعة المشاريع الاستثماريةيبرر اختيارهم.

مؤشرات الأداء نفسها ، كما رأينا ، تؤثر على نسبة التكاليف والدخل ، أو بالأحرى ، مقاييس التأثير المالي ، أولاً وقبل كل شيء ، على تحسين التكلفة ، وعندها فقط - مصادر تغطيتها. يفرض الانتظام المالي الطبيعي لمطابقة الدخل والمصروفات (تذكر مبادئ الموازنة الخاصة بهم) الحاجة إلى "مخزون" التكاليف ذي الأولوية ، أو مبلغ التمويل لإعادة إنتاج الأصول الثابتة بشكل بسيط وممتد ، وفقط - تعبئة مصادر موثوقة: كلما كانت التكاليف اقتصادية ، قل حجم الموارد المالية التي يتعين تحويلها إلى عملية تمويل إعادة إنتاج الأصول الثابتة.

في المقابل ، يعتمد تعظيم التكاليف ومصادر تمويلها على مقاييس الأثر المالي ، أو على تحفيز فعالية هذه العمليات ، وهو نطاق عمل الإدارة المالية.

هناك أشكال مختلفة من الاستنساخ البسيط والممتد للأصول الثابتة.

أشكال الاستنساخ البسيط - استبدال وسائل العمل القديمة و اصلاح. يحق للمؤسسات إنشاء صندوق إصلاح إلى جانب صندوق الإهلاك. يتم تحديد المبلغ السنوي للخصومات عليها من قبل المؤسسة وفقًا لمعايير معتمدة بشكل مستقل وتغطي جميع أنواع الإصلاحات.

إن إنشاء صندوق إطفاء وإصلاح اليوم ، على عكس الماضي ، لا ينظمه التشريع المالي بأي حال من الأحوال: لا يمكنك إنشاؤه ، ولكن التمويل ، على سبيل المثال ، الإصلاحات الحالية من العائدات الحالية من المبيعات ، وإصلاحات رأس المال - في حالة نقص الأموال الخاصة - لحساب ائتمان أو ، على سبيل المثال ، إيصالات لمرة واحدة من التخلص من الأصول الثابتة.

ومع ذلك ، فإن ملاءمة تشكيل صندوق إصلاح ، وبالتالي موثوقية الدعم المالي للتشغيل المستمر لأسطول المعدات ، تستند إلى معرفة وفعالية عقد الفريق. في الممارسة العملية ، يعني هذا تحويل الأموال من صندوق الإصلاح إلى خدمة كبير ميكانيكي المؤسسة ، مما يحفز الإنفاق الاقتصادي للصندوق ، لأن اللواء يكافأ بالأموال التي تم توفيرها.

في الوقت نفسه ، تتطلب الحرية المالية التي أتت في روسيا من المدير المالي ، مع أي مفهوم ، رقابة أكثر صرامة وثابتة على حد سواء على اكتمال وتوقيت استلام الموارد المالية ، وعلى اتجاه استثماراتهم أو التقدم. المدفوعات ، بما في ذلك ، بالطبع ، تكلفة التأمين على مخاطر الخسائر ، والدخل من الاستثمار الفعال (على سبيل المثال ، في السندات الإذنية أو الودائع الأخرى) مجانًا مؤقتًا ، المتراكمة من خلال صناديق التمويل.

تشمل أشكال الاستنساخ الموسع للأصول الثابتة البناء الجديد ، وتوسيع المؤسسات القائمة ، وإعادة بنائها وإعادة تجهيزها تقنيًا ، وتحديث المعدات ، وإدخال تدابير التقدم العلمي والتقني الأخرى ، والتي يشار إليها عمومًا على أنها مباشرة (حقيقية ومادية) الاستثمارات أو الاستثمارات الرأسمالية.

كل من هذه الأشكال يحل بعض المشاكل. بسبب البناء الجديد ، يتم تشغيل المؤسسات الجديدة ، حيث تلبي جميع عناصر الأصول الثابتة المتطلبات الحديثة للتقدم التقني ، يتم حل مشكلة التوزيع الصحيح لقوى الإنتاج. ومع ذلك ، يتم إعطاء الأفضلية المالية لإعادة الإعمار وإعادة التجهيز التقني للمؤسسات القائمة ، خاصة خلال فترة انخفاض الإنتاج وتوقف العديد من الشركات عن أنشطتها بسبب نقص الأموال.

أثناء إعادة الإعمار ، يتم توجيه الجزء الرئيسي من الاستثمارات الرأسمالية إلى تحسين الجزء النشط من الأموال باستخدام القديم مباني صناعية، اعمال بناء. تسمح الزيادة في حصة تكاليف المعدات ، بنفس القدر من الاستثمار الرأسمالي ، بالحصول على زيادة أكبر في الإنتاج ، وعلى هذا الأساس ، زيادة إنتاجية العمل وتقليل تكلفة الإنتاج. ولكن ليس هذا هو الشيء الوحيد: حجم التكاليف ووقت تنفيذها (أي نهج التكليف) يوفر وفورات كبيرة في الموارد المالية.

في عملية تمويل التجديد أنواع معينةأصول الإنتاج الثابتة هي واحدة من أكثر المهام الصعبةتقدم الإدارة المالية خيارًا لبديل: اقتناء الأصول الثابتة في العقار أو إيجاره. على أي حال ، فإن معيار قرار المدير المالي هو ربحية الأصول الثابتة أو الأصول غير المتداولة.

الفصل الثالث: دور التمويل في تداول رأس المال العامل

3.1 تداول رأس المال العامل

يتم تحديد جوهر رأس المال العامل من خلال دورهم الاقتصادي ، والحاجة إلى ضمان عملية التكاثر ، والتي تشمل كلاً من عملية الإنتاج وعملية التداول.

رأس المال العامل للمؤسسة ، والمشاركة في عملية إنتاج وبيع المنتجات ، يصنع دائرة مستمرة. في الوقت نفسه ، ينتقلون من مجال التداول إلى مجال الإنتاج والعكس بالعكس ، على شكل صناديق تداول وصناديق إنتاج متداولة.

وهكذا ، يمر خلال ثلاث مراحل من دورة الإنتاج ، يغير رأس المال العامل شكل المادة الطبيعية.

في المرحلة الأولى (D - T) ، يتم تحويل رأس المال العامل ، الذي له الشكل الأصلي للنقد ، إلى قوائم جرد ، أي أنها تنتقل من مجال التداول إلى مجال الإنتاج. في المرحلة الثانية (T ... P ... T 1) ، يشارك رأس المال العامل مباشرة في عملية الإنتاج ويأخذ شكل العمل الجاري والمنتجات شبه المصنعة والمنتجات النهائية. في المرحلة الثالثة من الدائرة (T 1 - D 1) ، يتخذ رأس المال العامل مرة أخرى شكل نقدي. وبالتالي ، عند إجراء دورة كاملة (D - T ... P ... T 1 - D 1) ، يعمل رأس المال العامل في جميع المراحل في وقت واحد ، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج والتداول. تداول رأس المال العامل هو وحدة عضوية لمراحلها الثلاث.

في عملية نشاط الإنتاج ، هناك تحول مستمر للعناصر الفردية لرأس المال العامل. تشتري الشركة المواد الخام والإمدادات ، وتصنع المنتجات ، ثم تبيعها ، عادةً عن طريق الائتمان ، ونتيجة لذلك ، يتم تكوين حسابات القبض ، والتي تتحول بعد فترة زمنية معينة إلى نقد. يظهر هذا التداول للأموال في الشكل. 1.1

المنتجات النهائية

أرز. 1.1 تداول الأصول المتداولة

على عكس الأصول الثابتة ، التي تشارك بشكل متكرر في عملية الإنتاج ، يعمل رأس المال العامل في دورة إنتاج واحدة فقط وينقل قيمته بالكامل إلى المنتج المصنّع بأكمله.

في ممارسة التخطيط والمحاسبة والتحليل القوى العاملةيمكن تقسيمها حسب الميزات التالية:

1. اعتمادًا على الدور الوظيفي في عملية الإنتاج - الصناديق الدوارةوصناديق التداول. تعمل أصول الإنتاج المتداولة في عملية الإنتاج ، وأموال التداول في مجال التداول ، أي بيع المنتجات النهائية واقتناء أصناف المخزون. الحصة الأكبر هي تداول أصول الإنتاج المشاركة في خلق القيمة. يجب أن تكون قيمة أموال التداول كافية لضمان عملية تداول واضحة ومنتظمة. يشمل رأس المال العامل مخزون الإنتاج (المواد الخام ، المواد ، الوقود) ، العمل الجاري ، المنتجات شبه المصنعة من الإنتاج الخاص ، المصروفات المؤجلة. صناديق التداول عبارة عن منتجات نهائية وسلع لإعادة البيع ، والبضائع المشحونة ، والنقدية ، والتسويات مع الشركات والمنظمات. مثل هذا التقسيم ضروري لتحليل منفصل لوقت إقامة رأس المال العامل في مجالات التداول والإنتاج.

لضمان عملية مستمرة لإنتاج وبيع المنتجات ، يجب أن يكون لكل مؤسسة أصول إنتاج عاملة وأموال تداول.

يعتمد الوضع المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول الحقيقية إلى أموال حقيقية. أهم مؤشر على كثافة استخدام رأس المال العامل هو سرعة دورانهم.

معدل دوران رأس المال العامل هو مدة التداول الكامل للأموال ، بدءًا من المرحلة الأولى وتنتهي بالمرحلة الثالثة. كلما مر رأس المال العامل بشكل أسرع خلال هذه المراحل ، زاد عدد المنتجات التي يمكن أن تنتجها الشركة بنفس المقدار من رأس المال العامل. بالنسبة للكيانات التجارية المختلفة ، يختلف معدل دوران رأس المال العامل. يعتمد ذلك على تفاصيل ظروف الإنتاج والمبيعات للمنتجات ، والميزات في هيكل رأس المال العامل ، وملاءة المؤسسة وعوامل أخرى.

3.2 التمويل في تداول رأس المال العامل

رأس المال العامل هو أصول المؤسسة التي يتم تجديدها بانتظام لضمان ضمانها الأنشطة الحالية، الاستثمارات التي يتم تسليمها ، مرة واحدة على الأقل ، خلال عام أو دورة إنتاج واحدة ، إذا تجاوزت هذه الأخيرة عامًا. تحت معدل دوران الاستثمار في هذه القضيةيعني تحويل رأس المال العامل ، الذي يحدث في المؤسسة بشكل دوري ، ويمكن تمثيل دورة واحدة منها على النحو التالي: (أ) يتم استثمار الأموال في المخزونات ؛ (ب) يدخل المخزون فى الإنتاج. (ج) تسليم المنتجات المصنعة إلى المستودع. (د) شحن المنتج النهائي إلى المشتري ؛ (هـ) يتم إيداع الأموال الخاصة بالمنتجات المباعة في حساب البائع ؛ (و) يعاد استخدام الأموال لشراء المواد الخام والمواد ، إلخ.

قم بتخصيص المكونات المجمعة التالية للأصول المتداولة المهمة في نظام الإدارة المالية: المخزون ، الذمم المدينة ، النقدية وما في حكمها. كما هو الحال مع كائنات الإدارة الأخرى التي تقع في نطاق اهتمامات المدير المالي ، فإن هذا لا يتعلق بالتكوين المادي للموضوع للأصول المتداولة ، ولكن يتعلق بسياسة الإدارة المثلى للاستثمارات في هذه الأصول. النظر بالتسلسل في ميزات إدارة العناصر الفردية للأصول الحالية.

احتياطيات منتجة. في نظام الإدارة المالية ، يُفهم هذا الكائن في جانب أوسع من مجرد المواد الخام والمواد اللازمة لعملية الإنتاج. ويشمل أيضًا العمل الجاري ، والمنتجات النهائية ، والسلع لإعادة البيع ، وما إلى ذلك. بالنسبة للمديرين الماليين والمحللين ، لا تحتوي الطبيعة الموضوعية للمخزون أهمية خاصة؛ فقط المبلغ الإجمالي للأموال "الميتة" في المخزونات أثناء الدورة التكنولوجية (الإنتاج) مهم ؛ هذا هو السبب في أنه من الممكن دمج هذه الأصول غير المتجانسة في مجموعة واحدة.

إدارة المخزون لها أهمية كبيرة ، من الناحيتين التكنولوجية والمالية. من موقع الإدارة المالية للمؤسسة ، فإن الأسهم هي أموال مجمدة ، أي أموال ، بمعنى ما ، محولة من التداول. من الواضح أنه لا يمكن للمرء الاستغناء عن مثل هذا التجميد القسري ، ولكن من الطبيعي تمامًا أن ترغب في تقليل الخسائر غير المباشرة التي تسببها هذه العملية ، بدرجة معينة من التقاليد ، مساوية عدديًا للدخل الذي يمكن الحصول عليه من خلال الاستثمار المناسب. مبلغ في بعض المشاريع البديلة (على سبيل المثال ، بديل "لإخماد"). »الأموال في الأسهم هي وضع بعضها في بنك بفائدة أو شراء أوراق مالية سائلة). بالمناسبة ، يمكن أن تصبح هذه الخسائر غير المباشرة في ظل ظروف معينة مباشرة. تشير الدراسات إلى أنه في حالة البيع القسري للأصول ، على سبيل المثال ، في حالة إفلاس الشركة ، يندرج العديد من رأس المال العامل "فجأة" في فئة الأصول غير السائلة ، ويمكن أن يكون المبلغ المستلم لهم أقل بكثير من قيمة الكتاب.

يتطلب إضفاء الطابع الرسمي على سياسة إدارة المخزون الإجابة على الأسئلة التالية: (أ) هل من الممكن من حيث المبدأ تحسين سياسة إدارة المخزون ؛ (ب) ما هو الحد الأدنى المطلوب للمخزون ؛ (ج) متى تطلب الدفعة التالية من الإمدادات ؛ (د) ما هي الكمية المثلى للقطعة المطلوبة؟

يتم إعطاء الإجابات على كل هذه الأسئلة في نظرية إدارة المخزون. على وجه الخصوص ، يتضح أنه في ظل قيود وافتراضات معينة ، من الممكن حساب حجم عقد الطلب الأمثل.

في إطار هذه النظرية ، تم أيضًا تطوير مخططات إدارة الطلبات التي تسمح باستخدام عدد من المعلمات لإضفاء الطابع الرسمي على إجراء تجديد المخزون ، على وجه الخصوص ، لتحديد مستوى المخزون الذي يلزم عنده تقديم الطلب التالي.

حسابات القبض. على عكس قوائم الجرد والعمل الجاري ، وهي ثابتة تمامًا ولا يمكن تغييرها بشكل كبير ، نظرًا لأنها تحدد إلى حد كبير من خلال جوهر العملية التكنولوجية ، فإن حسابات القبض هي عنصر متغير للغاية وديناميكي لرأس المال العامل ، ويعتمد بشكل كبير على السياسة التي تتبناها الشركة لمشتري المنتجات. نظرًا لأن الحسابات المستحقة القبض هي تجميد لرأس المال العامل الخاص ، أي ، من حيث المبدأ ، فهي غير مربحة للمؤسسة ، وبالتالي ، فإن الاستنتاج المتعلق بأقصى تخفيض ممكن واضح. من الناحية النظرية ، يمكن تقليل المستحقات إلى الحد الأدنى ، ومع ذلك ، فإن هذا لا يحدث لأسباب عديدة ، بما في ذلك المنافسة.

من وجهة نظر سداد تكلفة المنتجات المسلمة ، يمكن تنفيذ البيع بإحدى الطرق الثلاث التالية: (أ) الدفع المسبق (يتم دفع البضاعة بالكامل أو جزئيًا قبل أن يسلمها البائع) ، (ب) الدفع النقدي (يتم دفع البضاعة بالكامل في وقت تسليم البضائع ، أولاً. هناك نوع من تبادل البضائع مقابل المال) ، (ج) الدفع بالدين (يتم دفع ثمن البضائع بعد ذلك) بعد وقت معين من نقلها إلى المشتري).

في اقتصاد السوق ، تعتبر الطريقة الأخيرة هي الطريقة الرئيسية ويتم تنفيذها عادةً في شكل مدفوعات غير نقدية ، وأشكالها الرئيسية هي أمر الدفع وخطاب الاعتماد وتسويات التحصيل وشيك التسوية . يعد المخطط الأخير هو الأكثر ربحًا للبائع ، حيث يتعين عليه إقراض المشتري ، لكن هذا المخطط هو بالتحديد المخطط الرئيسي في نظام المدفوعات للمنتجات المسلمة. عند السداد بدفع مؤجل ، فإن الحسابات المستحقة القبض لمعاملات السلع هي بالضبط التي تنشأ كعنصر طبيعي في نظام التسوية المقبول بشكل عام.

عند وضع سياسة إقراض لمشتري منتجاتها ، يجب على الشركة اتخاذ قرار بشأن القضايا الرئيسية التالية:

مصطلح منح القرض (في أغلب الأحيان ، لدى الشركة العديد من الاتفاقيات القياسية التي تنص على موعد نهائي لدفع ثمن المنتجات) ؛

معايير الائتمان (المعايير التي يحدد المورد بموجبها الملاءة المالية للمشتري والنتيجة الخيارات الممكنةقسط)؛

نظام إنشاء احتياطيات للديون المشكوك في تحصيلها (من المفترض أنه بغض النظر عن كيفية تصحيح نظام العمل مع المدينين ، هناك دائمًا خطر عدم استلام السداد ، على الأقل بسبب القوة القاهرة ؛ لذلك ، بناءً على مبدأ الحذر ، من الضروري إنشاء مخصص للخسائر بسبب الإعسار مقدمًا المشتري) ؛

نظام تحصيل المدفوعات (ويشمل ذلك إجراءات التفاعل مع المشترين في حالة انتهاك شروط الدفع ، ومجموعة من القيم المعيارية للمؤشرات التي تشير إلى أهمية الانتهاكات في الدفع ، ونظام لمعاقبة الأطراف المقابلة عديمي الضمير ، وما إلى ذلك) ؛

نظام الخصومات المقدم (في اقتصاد السوق ، من الممارسات الشائعة تقديم خصومات في حالة وجود فترة سداد متفق عليها وقصيرة نسبيًا للمنتجات المسلمة).

يتضمن النظام الفعال لإقامة العلاقات مع المشترين ما يلي: (أ) اختيار نوعي للعملاء الذين يمكن منح الائتمان لهم ؛ (ب) تحديد شروط الإقراض المثلى ؛ (ج) إجراء واضح للشكاوى ؛ (د) مراقبة كيفية وفاء العملاء بشروط العقود.

بغض النظر عن مدى فعالية نظام اختيار المشتري ، في سياق التفاعل معهم ، لا يتم استبعاد جميع أنواع التراكبات ، لذلك تضطر المؤسسة إلى تنظيم بعض أنظمة التحكم في الوفاء بانضباط الدفع من قبل المشترين. هذا النظام ، المسمى نظام إدارة العلاقات مع المشترين ، يعني ضمناً: (أ) المراقبة المنتظمة للمدينين حسب نوع المنتج ، ومقدار الدين ، وآجال الاستحقاق ، وما إلى ذلك ؛ (ب) تقليل الفترات الزمنية بين لحظات الانتهاء من العمل وشحن المنتجات وتقديم مستندات الدفع ؛ (ج) إرسال مستندات الدفع إلى العناوين الصحيحة ؛ (د) النظر الجاد في طلبات العملاء لشروط الدفع ؛ (هـ) إجراء واضح لدفع الفواتير وتلقي المدفوعات.

النقد: في اقتصاد السوق ، يتم تحديد أهمية النقد وما يعادله من خلال الأسباب التالية: الروتينية (الحاجة إلى الدعم النقدي للعمليات الحالية) ، والاحتياطات (الحاجة إلى سداد المدفوعات غير المتوقعة) ، والمضاربة (إمكانية المشاركة في مشروع مربح غير متوقع). يعني نظام إدارة النقد الفعال تخصيص أربعةمجموعات كبيرة من الإجراءات التي تتطلب اهتمامًا معينًا من المدير المالي: (أ) حساب الدورة المالية ؛ (ب) تحليل التدفق النقدي. (ج) التنبؤ بالتدفق النقدي. (د) تحديد المستوى الأمثل للنقد.

معادلات النقدية: يصف هذا المصطلح الأوراق المالية السائلة القابلة للتسويق التي يمكن تحويلها إلى نقد بأقل فترة زمنية. الأموال "الحية" ضرورية لأي مؤسسة ؛ في الوقت نفسه ، نظرًا لأن نماذج تحسين الرصيد النقدي المذكورة أعلاه مفهومة للغاية ، فمن الناحية العملية ، عادةً ما يتم توجيهها بالفطرة السليمة عند اختيار أي جزء من أصول الهاتف المحمول يجب الاحتفاظ به في الحساب الجاري وأي جزء يجب وضعه مؤقتًا في الأوراق المالية. نتيجة لهذه السياسة ، يتم تشكيل الاستثمارات المالية قصيرة الأجل في الميزانية العمومية للمؤسسة.

أي معاملة مالية أكثر تعقيدًا هي مزيج من إجراءين أساسيين - الاستثمار والاقتراض ، ويتم تقدير فعالية العملية بمعدل الفائدة. الاستثمار يعني الاستثمار على أمل الحصول على تدفق نقدي كافٍ في المستقبل ؛ الاقتراض - جمع الأموال بقصد استثمارها بشكل مربح في مشروع معروف جيدًا ، حيث سيكون من الممكن سداد الدائن في المستقبل. في أغلب الأحيان ، يتم تمديد هذه العمليات في الوقت المناسب ، أي أنها تمتد على عدة فترات أساسية.

يعتمد تكوين محفظة الأوراق المالية ، وكذلك أي معاملات مع الأصول المالية الفردية ، على تطبيق عدد من المعايير الرسمية. تعتمد هذه المعايير على (أ) مفهوم القيمة الزمنية للنقود و (ب) طرق تقدير التدفقات النقدية الموزعة على الوقت.

الموارد النقدية المشاركة في أي المعاملات المالية، لها قيمة زمنية ، يمكن التعبير عن معناها بالمبدأ التالي: وحدة العملةمتاح للمستثمر في هذه اللحظةالوقت ، هو أفضل من نفس الوحدة النقدية ، ولكن من المتوقع أن يتم استلامها في المستقبل. من حيث المبدأ ، فإن الانحرافات عن القاعدة المصاغة ممكنة ، لكنها مجردة في طبيعتها (على سبيل المثال ، يمكننا الاستشهاد بالموقف عندما يكون سعر الفائدة المتاح صفرًا). السبب واضح - يجب أن يتكاثر المال باستمرار ، أي يولد الدخل.

من خلال استثمار الأموال في بعض الأوراق المالية ، يعتقد المستثمر أن الاستثمار الأولي سيؤتي ثماره مع الأرباح اللاحقة (الفوائد ، توزيعات الأرباح). وبالتالي ، يتم تجسيد التدفق النقدي الموزع على الوقت بأصل مالي ، يتكون من الاستثمار الأولي ، أي تكلفة شراء ورقة مالية ، وبعض الدخل الناتج عنها في المستقبل على فترات أساسية منتظمة. من الواضح ، من وجهة النظر الرسمية ، أن العملية مربحة إذا كان مبلغ الدخل ، على الأقل ، مع مراعاة عامل الوقت ، يتجاوز مبلغ الاستثمار.

بقدر ما العناصر الفرديةلا يمكن مقارنة التدفق النقدي مع بعضها البعض بسبب القيمة الزمنية للنقود ، أي أن الجمع البسيط لعناصر التدفق أمر مستحيل ، ويتم استخدام العمليات الخاصة - التراكم والخصم. في الحالة الأولى ، يتم وضع جميع عناصر التدفق النقدي في نهاية المعاملة المالية ، في الحالة الثانية - إلى بدايتها. في كلتا الحالتين ، يتم استخدام مخطط الفائدة المركبة ، والذي يتضمن رسملة الفائدة.

تم تصميم عملية الزيادة للإجابة على السؤال: ما المبلغ الذي يمكن الحصول عليه في فترات أساسية k عند استثمار المبلغ بسعر فائدة ؛ تجيب عملية الخصم على السؤال التالي: ما هو المكافئ للمبلغ المتوقع استلامه في فترة أساس k إذا كانت الربحية المقبولة للعملية المالية متساوية.

الأصل المالي ، مثل أي سلعة يتم بيعها في السوق ، له العديد من الخصائص التي تحدد جدوى معاملات البيع / الشراء مع هذه السلعة المحددة. على عكس السلع الاستهلاكية التقليدية ، لا يتم الحصول على الأصول المالية لغرض استهلاكها الفعلي ، ولكن بهدف الحصول على المزيد من الدخل المنتظم الناتج عن هذا الأصل (على سبيل المثال ، الفوائد ، أرباح الأسهم) أو الدخل من المضاربة (الدخل من الشراء / البيع عمليات). لذلك ، فإن خصائص الأصل المالي مثل التكلفة والسعر والربحية والمخاطر هي الأكثر أهمية.

يحاول المستثمر ، عند اتخاذ قرار بشأن ملاءمة الحصول على أصل مالي معين ، تقييم الكفاءة الاقتصادية للعملية المخطط لها. من الواضح تمامًا أنه في هذه الحالة يمكنه التركيز على المؤشرات المطلقة أو النسبية. في الحالة الأولى ، يمكننا التحدث عن السعر و (أو) قيمة الأصل ، في الحالة الثانية - عن ربحيته.

خاتمة

يتميز الاقتصاد الروسي الحديث بظهور عدد هائل من المؤسسات من مختلف أشكال الملكية وطبيعة النشاط ، ونمو العلاقات الاقتصادية وتعقيدها - مما يؤدي بدوره إلى زيادة كبيرة في حجم العمل المالي. في الوقت نفسه ، يستلزم ذلك تغييرًا كبيرًا في دور وأهمية العمل المالي في أنشطة المؤسسة ، ويمكن أن يؤدي التقليل من شأنها إلى فقدان الاستقرار المالي وبدء إفلاس المؤسسة.

يعتمد تنظيم الشؤون المالية للمؤسسة على مبادئ معينة: الاستقلال الاقتصادي ، والتمويل الذاتي ، والمسؤولية ، والفائدة في نتائج الأنشطة ، وتشكيل الاحتياطيات المالية.

الموارد المالية للمؤسسات هي مجموعة من الدخل النقدي الخاص بها والإيصالات من الخارج (الأموال التي تم جذبها واقتراضها) التي تهدف إلى الوفاء بالالتزامات المالية للمؤسسة ، وتمويل التكاليف الجارية والتكاليف المرتبطة بتوسيع الإنتاج.

لتنظيم العمل المالي ، ينشئ الكيان الاقتصادي خدمة مالية خاصة.

من الناحية المالية ، يمكن تمثيل المؤسسة على أنها مجموع التدفقات النقدية الداخلة والخارجة التي تحدث نتيجة لاستثمارات سابقة. من أجل أن يكون مجموع هذه التدفقات هو الأمثل ، في أي مؤسسة معينة الهيكل التنظيميادارة مالية. تم تصميم هذا الهيكل ليس فقط لتحسين تدفق الموارد ، ولكن أيضًا لضمان تنفيذ الوظائف الرئيسية للتمويل.

الهدف النهائي لإعادة إنتاج الأصول الثابتة ، بغض النظر عن صناعة المؤسسة ، هو تحديد فرص توسيع حجم الإنتاج والمبيعات دون جذب إضافي للموارد ، أي تحديد الحاجة المثلى لتجديد أو توسيع الطاقة الإنتاجية.

تعتبر إدارة رأس المال العامل ذات أهمية كبيرة ، من الناحيتين التقنية والمالية. من موقع الإدارة المالية للمؤسسة ، رأس المال العامل هو الأموال ، أي الأموال التي تدخل في معدل دوران بمعنى معين.

يغطي الدعم المالي لإعادة الإنتاج البسيطة والممتدة لرأس المال الثابت والعامل جميع وظائف الإدارة المالية في مجال إدارة رأس المال.

قائمة الأدب المستخدم

1 تحليل النشاط الاقتصادي للمؤسسة: Proc. المنفعة / أقل من المجموع. إد. م. ارمولوفيتش. - مينسك: Interpressservice ؛ Ecoperspektiva، 2003. - 576p.2 تحليل النشاط الاقتصادي في الصناعة / Rusak NA، Strazhev V.I.، Miguk O.F. وإلخ.؛ تحت المجموع إد. في آي سترازيفا. - الطبعة الرابعة ، القس. وإضافية - م: العالي. المدرسة. ، 2002. - 398 ص 3 فارغ I.A. أساسيات الإدارة المالية. T.2. -K: Elga، Nika-Center، 2004. - 624 صفحة 4 Gruzinov V.P.، Gribov V.D. اقتصاديات المؤسسة: Proc. بدل - الطبعة الثانية ، والإضافية - م: المالية والإحصاء ، 2002. - 208 ص. 5 زايتسيف ن. اقتصاديات مؤسسة صناعية، كتاب مدرسي؛ الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - M: INFRA-M، 2003. - 259 صفحة 6 Keiler V.A. اقتصاديات المشروع: دورة محاضرات. - م: Infra-M ، نوفوسيبيرسك: ITAEiU ، 1999. - 132 ص 7 Kovalev V.V. مقدمة في الإدارة المالية. - م: المالية والإحصاء ، 2004. - 768 صفحة 8 Kovalev V.V. ، Volkova O.N. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة: كتاب مدرسي. - M: TK Welby، Prospekt Publishing House، 2004. - 424 p.9 Kovalev A.I.، Privalov V.P. تحليل الحالة الاقتصادية للمشروع M: Center for Economics and Marketing، 2004. - 216 p.10 Lyubushin N.P.، Leshchev V.B.، Dyakova V.G. تحليل الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة: Proc. دليل للجامعات / إد. الأستاذ. ليوبوشينا ن. - م: UNITY-DANA، 2002. - 417 ص 11 Pavlova L.K. تمويل المشاريع: Proc. للجامعات / Pavlova L.K. - M.: Finance: Unity ، 2001. - 639 صفحة 12 Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة: كتاب مدرسي. - الطبعة الثانية ، مصححة. وإضافية - م: ، INFRA-M ، 2004 - 344 ص 13 سيليزنيفا إن إن. التحليل المالي: Proc. دليل للجامعات. - م: الوحدة- دانا ، 2002. - 479 ص .14 إدارة المنظمات: كتاب مدرسي / تحرير أ. بورشيفا ، ز. روميانتسيفا ، ن. سالوماتينا. - الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية - م .: INFRA - M، 2003. - 716 ص 15 التمويل والتداول النقدي والائتمان: كتاب مدرسي. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية / VK. سينكاجوف ، أ. اركيبوف. - M: TK Welby، Prospekt Publishing House، 2004. - 720 p.16 الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / Ed. الأستاذ. ن. سامسونوف. - الطبعة الثانية ، إضافة. - م: UNITI - DANA ، 2004. - 415 ص 17 الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / محرر. أكاد. ج. عمود. - الطبعة الثانية ، إضافة. - M: UNITI - DANA، 2004. - 527 صفحة 18 تمويل المؤسسات: Textbook / N.V. كولشينا ، ج. بولياك ، ل. بافلوفا وآخرون ؛ إد. الأستاذ. ن. كولشينا. - م: التمويل ، يونيتي ، 2003. - 413 ص 19 شيريميت إيه ، سيفالين ر. "منهجية التحليل المالي" ، موسكو ، "INFRA-M" ، 2001 - 176 ص 20 Shulyak P.N. تمويل المشاريع: كتاب مدرسي. - الطبعة الخامسة ، المنقحة. وإضافية - م: مؤسسة النشر والتجارة "Dashkov and K 0" 2005. - 712 ص 21 التحليل الاقتصادي: كتاب مدرسي للجامعات / تحرير. إل. جيلياروفسكايا. - الطبعة الثانية ، إضافة. - م: UNITI - DANA ، 2003. - 615 ص.

22 اقتصاديات المنظمة (مؤسسة): كتاب مدرسي / إد. على ال. سافرونوف. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: اقتصادي ، 2004-618 ص.

23 اقتصاديات الأعمال: كتاب مدرسي. - الطبعة الثالثة ، المنقحة. وإضافية / Semenov V.M.، Baev S.A، Terekhova SA - M: Center for Economics and Marketing، 2002. - 360 p. الأستاذ. في يا. جورفينكل ، أ. V.A. شفاندر. - م: UNITI - DANA ، 2003. - 461 ص.

التمويل والتداول النقدي والائتمان: كتاب مدرسي. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية / VK. سيمينوف ، أ. Arkhipov وآخرون - M: TK Welby ، Prospekt Publishing House ، 2004. - ص. 35

اقتصاديات المنظمة (المؤسسة): كتاب مدرسي / إد. على ال. سافرونوف. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: اقتصادي ، 2004. - ص. 490

فارغ I.A. أساسيات الإدارة المالية. T1. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - ك .: إلجا ، نيكا - سنتر ، 2004. - ص. 57

الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / إد. عقال. ج. عمود. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: UNITI - DANA، 2004. - ص. 225

الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / إد. عقال. ج. عمود. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: UNITI - DANA، 2004. - ص. 230

شولياك ب. تمويل المشاريع: كتاب مدرسي. - الطبعة الخامسة ، المنقحة. وإضافية - م: مؤسسة النشر والتجارة "Dashkov iK o"، 2005. - ص. 207

الإدارة المالية: كتاب مدرسي للجامعات / إد. الأستاذ. ن. سامسونوف. - الطبعة الثانية ، المنقحة. Idop. - م: UNITI - DANA، 2004. - ص. 264

تمويل. كتاب / إد. الأستاذ. في. كوفاليف. - م: PBOYUL M. زاخاروف ، 2002. - ص. 370

تمويل. كتاب / إد. الأستاذ. في. كوفاليف. - م: PBOYUL M. زاخاروف ، 2002. - ص. 373

لكن، مثال رائع من الفناقتصاد الجمهورية ، لا تسمح الموارد المالية المركزية المحدودة بتخصيص أموال كبيرة لتطوير مؤسسات الدولة.

تظهر التجربة العالمية أنه في مثل هذه المواقف تضطر الدولة إلى جذب رأس المال الأجنبي. لكن هذا يتطلب ضمانات حكومية جادة توفر حماية قانونية للاستثمارات ونظامًا ملائمًا لأنشطتها ، مما يشجع المستثمرين على الاستثمار في تنمية اقتصاد الجمهورية.

2. دور التمويل في تداول أصول الإنتاج الثابت ورأس المال العامل

ترتبط أنشطة المؤسسات الحكومية وغير الحكومية باستخدام رأس المال الثابت والعامل ، اللذين يشكلان جزءًا من رأس المال المصرح به. بعد تشكيل المؤسسة ، بدأت في العمل ككيان قانوني مستقل.

ينعكس حجم رأس المال المصرح به في الميزانية العمومية ، وتعتمد القدرة المالية الأولية للمؤسسة على حجم هذا الصندوق.

الأصول الثابتة والمتداولة هما جزءان من رأس المال المصرح به. في الوقت نفسه ، تختلف آلية استخدامها.

الأصول الثابتة - النقد المستثمر في الأصول الثابتة. الأصول الثابتة تبلى بمرور الوقت. إذا كانت أحجام الأصول الثابتة والأصول الثابتة في المرحلة الأولية هي نفسها ، فعندئذٍ يتم تخفيض قيمة الصندوق القانوني من حيث الأصول الثابتة ، بمقدار الاستهلاك. في الوقت نفسه ، يتم تشكيل صندوق إطفاء لإعادة إنتاج الأصول الثابتة البالية.

تعمل أموال ميزانية الدولة كمصدر أولي للاستثمار في الإنتاج في مؤسسة حكومية. ثم يتم تنفيذ النشاط الإنتاجي للمؤسسة على حساب الموارد المالية الداخلية ، وقبل كل شيء ، رأس مال الشركة الخاص ، وكذلك الأموال المقترضة. ينقسم رأس المال الخاص بالمشروع إلى ثابت (مصرح به) ومتغير. يعتمد رأس المال المتغير إلى حد كبير على الأنشطة المالية للمؤسسة وحجم المنتجات وأسعارها وعوامل أخرى.

المصدر المستهدف لاستثمارات رأس المال هو رسوم الإهلاك. يتم احتساب الاستهلاك وفقًا للمعايير التي وضعتها الدولة على قيمة الميزانية العمومية للأصول الثابتة على أساس شهري ويتم تضمينه في تكلفة المنتجات المصنعة ، وبعد بيعها ، يتم تحقيقه نقدًا كجزء من عائدات المبيعات. يتم تجميع الأموال المستلمة بهذه الطريقة في صندوق الإهلاك ، وبعد انتهاء عمر الأصول الثابتة ، يتم استخدامها لإعادة الإنتاج.

معدل الإهلاك هو النسبة المئوية لقيمة الأصول الثابتة ، والتي ، مع مراعاة الشروط القياسية لخدمتهم ، يتم تحويلها إلى المنتجات النهائية للسنة.

في ظروف التضخم ، قد تنشأ صعوبات مع إعادة إنتاج الأصول الثابتة المستهلكة ، حيث يتم استهلاك مبالغ الاستهلاك. كوسيلة للخروج ، يتم استخدام الاستهلاك المتسارع ، ولكن في ظروف الملاءة المنخفضة للمستهلكين ، لا يكون هذا مبررًا دائمًا ، لأنه يزيد من تكلفة المنتجات وسعرها. في الوقت نفسه ، يُظهر تاريخ الولايات المتحدة أن ارتفاع الإنتاج ممكن فقط على أساس التحديث الجذري للمعدات. تمت تعبئة موارد كبيرة لهذه الأغراض ، منها ما يقرب من 40٪ عبارة عن رسوم إهلاك تم تلقيها نتيجة الاستهلاك المتسارع. كانت نسبة 60٪ المتبقية من الاستثمارات عبارة عن قروض مصرفية طويلة الأجل وحقوق ملكية.

ثاني أهم مصدر للاستثمار في الأصول الثابتة بعد الاستهلاك هو الربح. تتمتع المؤسسات التي تعمل بنجاح والتي تحقق ربحًا بفرصة الاستثمار في تجديد المؤسسة وتحديث الإنتاج وتوسيع إنتاج المنتجات التنافسية على أساس تقني جديد. يمكن للشركات المملوكة للدولة ، بالإضافة إلى مواردها الخاصة ، الحصول على أموال من صناديق الاستثمار القطاعية ومخصصات الميزانية.

مطلوب دور كبير في تمويل الاستثمارات الرأسمالية للعب قرض مصرفي طويل الأجل ، يتوسع نطاقه حاليًا في جمهورية بيلاروسيا.

بالإضافة إلى الموارد المالية للمؤسسات والدولة ، من الممكن جذب الاستثمار الأجنبي ، مما يعني ضمناً ضمانات الدولة ، والحماية القانونية للاستثمارات ، ونظام ملائم لاستخدامها ، وتحفيز المستثمرين على الاستثمار في تنمية اقتصاد الجمهورية بيلاروسيا.

يتم استثمار رأس المال العامل في رأس المال العامل وأموال التداول للمؤسسات.

في عملية دوران رأس المال العامل ، تُستخدم الموارد النقدية من الحساب الجاري لشراء المواد الخام والمواد وقطع الغيار والوقود والمكونات الأخرى ، لإنشاء مخزوناتها بالكمية اللازمة للحفاظ على الإنتاج الإيقاعي للمنتجات. تضاف خصومات الإهلاك والأجور مع المستحقات ومصاريف إصلاح الأصول الثابتة وبعض الضرائب والتكاليف الأخرى المدرجة في تكلفة الإنتاج إلى قيمة الأصول المادية المستلمة في الإنتاج. نتيجة لذلك ، يتم تشكيل قيمة العمل الجاري.

بعد الانتهاء من عملية الإنتاج ، ينتقل المنتج النهائي إلى المستودع ، حيث يكون في المخزن حتى يتم إصدار الدُفعات لتسليمها إلى المستهلكين. تنتهي الدورة بالدفع مقابل المنتجات النهائية من قبل المستهلكين وتتكرر في الدورات اللاحقة.

وبالتالي ، فإن رأس المال العامل في تداول مستمر ، وفي أي لحظة يتم تجسيدها في نفس الوقت في الأصول الثابتة وصناديق التداول. كلما زادت سرعة دوران رأس المال العامل ، زاد تأثيرها على المالك.

مصادر تكوين رأس المال العامل هي: الموارد الخاصة للمؤسسة ، الثابتة في رأس المال المصرح به ، والأرباح ، والحسابات الدائنة والأموال المقترضة.

3. الدخل النقدي للمؤسسات وأرباحها

يتكون الدخل النقدي للمؤسسات من عائدات المنتجات والأعمال والخدمات ؛ البيع الآخر للأصول الثابتة ، فائض المواد الخام ، قطع الغيار ، نفايات الإنتاج ، الأصول غير الملموسة ، الدخل غير التشغيلي في شكل غرامات مستلمة ، توزيعات الأرباح حسب الأقسام ، فوائد حفظ الأموال عند التسوية ، حسابات الودائع في البنك ، في السندات الإذنية ، الإيجار لتسليم الممتلكات ومن إيصالات الآخرين.

المصدر الرئيسي للموارد المالية هو عائدات بيع المنتجات. أهميةفي الإدارة المالية لضمان استلامها بالكامل وفي الوقت المناسب. يعتمد مقدار عائدات المبيعات على حجم المنتجات المباعة والسعر. يعتمد سعر البيع المجاني للمصنعين على التكلفة الكاملة للإنتاج ، بما في ذلك الأرباح والرسوم الإضافية الضريبية. يتم تحديد مقدار الربح في سعر المنتج من خلال جودته وخصائص المستهلك وظروف السوق.

الدخل الذي تحصل عليه المؤسسة ، بمثابة مصدر لتكوين الصناديق المركزية في الموارد المالية للدولة والصناديق القطاعية والصناديق النقدية للمؤسسات. في المؤسسة ، على حساب الدخل المستلم ، يتم تكوين ما يلي: الربح وصندوق الإهلاك وصندوق الأجور والصناديق الاحتياطية والموارد المالية الأخرى التي توفر مجموعة معقدة من احتياجات الإنتاج وغير الإنتاج.

الأصول الثابتة والمتداولة هما جزءان من رأس المال المصرح به. في الوقت نفسه ، تختلف آلية استخدامها.

يتم استثمار رأس المال العامل في رأس المال العامل وأموال التداول للمؤسسات.

2. دور التمويل في تداول أصول الإنتاج الثابت ورأس المال العامل

الأصول الثابتة والمتداولة هما جزءان من رأس المال المصرح به. في الوقت نفسه ، تختلف آلية استخدامها.

يتم استثمار رأس المال العامل في رأس المال العامل وأموال التداول للمؤسسات.

وفاقم الإنفاق العام المصاحب للعديد من المشكلات الاقتصادية والاجتماعية ، بينما أدى عجز الموازنة العامة ونمو الدين العام إلى زيادة التضخم. في نظرية المحافظين الجدد للمالية العامة ، تعطى الضرائب الأولوية لأنها تحدد مقدار المدخرات والاستثمار. في رأيهم ، يجب حل المهام الاستراتيجية من خلال الضرائب ...

الأموال في الصناديق المركزية واللامركزية من الموارد المالية ، وتقديمها إلى المتلقي والاستخدام الاقتصادي والموجه. في نظرية التمويل ، هناك: أ) إدارة إستراتيجية أو عامة. ب) الإدارة التشغيلية. يتم التعبير عن الإدارة الإستراتيجية في تحديد الموارد المالية من خلال التنبؤ بالمستقبل ، وتحديد حجم الموارد المالية لـ ...

يتم التعبير عن العلاقات في أشكال اقتصادية مختلفة: تشكل العلاقات المتعلقة بتوزيع الشكل النقدي لقيمة المنتج الاجتماعي محتوى فئة التمويل ، والعلاقات الناشئة في عملية تداول السلع على أساس الأعمال المنفذة بشكل منهجي يأخذ البيع والشراء شكل حسابات يتم إجراؤها عن طريق المال كمكافئ عالمي.وأسعار مثل ...

الصدمات (على سبيل المثال ، الكساد الكبير في الولايات المتحدة في الثلاثينيات ، والأزمات المالية الأخيرة في أمريكا الجنوبية، آسيا ، اليابان ، إلخ.). 1.3 ظهور الأسواق المالية وتطورها من السهل أن نرى أن جوهر النظرية الكلاسيكية الجديدة للتمويل هو تنظيم المعرفة حول مبادئ عمل الأسواق المالية ، وعلى وجه الخصوص ، الإنشاءات النظرية والأدوات العملية مع ...

دور التمويل في تداول أصول الإنتاج الثابت

الأصول الثابتة - مجموعة من القيم الاستهلاكية للأغراض الإنتاجية وغير الإنتاجية ، والتي يتم استخدامها على مدى عدد من السنوات ، تتلاشى تدريجياً ، ولكنها لا تفقد شكلها المادي خلال فترة خدمتها.

تصنيف الأصول الثابتة

1. حسب النطاق:

1) إنتاج الأصول الثابتة ،

2) الأصول الثابتة غير المنتجة.

2 - حسب قطاعات الاقتصاد الوطني:

1) الصناعة ،

2) الزراعة ، إلخ.

3. عن طريق الملحقات:

1) تملك ،

2) مستأجرة.

4. اعتمادًا على الدور المحدد في عملية إنشاء المنتج:

1) الجزء النشط من الأصول الثابتة (المعدات) ،

2) الجزء السلبي من الأصول الثابتة.

5. حسب درجة الاستخدام في الإنتاج والأنشطة الاقتصادية:

1) قيد التشغيل ،

2) عقد الإيجار ،

3) في المخزون ،

4) عن الحفظ.

6- حسب شكل الملكية:

1) الدولة ،

2) البلدية ،

3) خاص ،

4) مختلطة ،

5) أجنبية ومختلطة بمشاركة روسية ،

6) المنظمات العامة.

7. بالتركيب الطبيعي:

1) المباني ،

2) المباني ،

3) جهاز الإرسال ،

4) الآلات والمعدات ،

5) المركبات ،

6) الأدوات ،

7) معدات الإنتاج وملحقاتها ، والمعدات المنزلية ،

8) الثروة الحيوانية العاملة والمنتجة ،

9) المزارع المعمرة ،

10) النفقات الرأسمالية لتحسين الأراضي ،

11) الأصول الثابتة الأخرى.

8. حسب الهيكل:

1) الإنتاج ،

2) التكنولوجية.

أنواع تقييم الأصول الثابتة

1. التكلفة الأولية الإجمالية - التكاليف الفعلية للإنشاء والاقتناء والتسليم والتخزين والتركيب.

2. التكلفة ناقصاً الاستهلاك (التكلفة المتبقية).

3. تكلفة الاستبدال الكاملة - تكلفة استنساخ نفس كائن الأصول الثابتة في الظروف الحديثةالاستحواذ والتكليف.

4. تكلفة الاستبدال مطروحاً منها الإهلاك.

5. القيمة المتبقية للأموال المتقاعده نتيجة الاستهلاك.

6. قيمة التصفية.

تشكل جميع أنواع تقييم الأصول الثابتة معًا القيمة المختلطة للمشروع.

الأصول المادية وتقادمها

التدهور الجسدي - خسارة دائمة لقيمة استخدامها من قبل أصول الإنتاج الرئيسية نتيجة تشغيلها أو عدم استخدامها. يتم تحقيق الاستهلاك المادي من الناحية النقدية في استقطاعات الاستهلاك. تُستخدم هذه الخصومات من خلال صندوق تطوير الإنتاج لاستعادة الأصول الثابتة. يتم تنفيذه في شكل استثمارات رأسمالية. ومع ذلك ، فإن رسوم الاستهلاك وحدها لا تكفي لاستعادة الأصول الثابتة.

تقادم - انخفاض قيمة الأصول الثابتة بسبب التغيرات في ظروف تكاثرها وبمعزل عن درجة فقدان ممتلكاتها الإنتاجية.

1. الإهلاك المرتبط بتخفيض تكلفة نفس النوع من الأصول الثابتة المنتجة في الصناعات الهندسية.

2. يصاحب إنشاء الصناديق من هذا النوع ، مع زيادة الإنتاجية.

أصول ثابتة

مصادر إضافية:

1) الربح والموارد المالية الخاصة الأخرى للمؤسسة ،

2) حصة ورأس المال ،

3) قرض طويل الأجل ،

4) مخصصات الميزانية.

5) الأموال من خارج الميزانية.

حركة أصول الإنتاج

تحدث حركة أصول الإنتاج بشكل مستمر وفي الوقت المناسب ، لأن. تقع أصول الإنتاج في مجال الإنتاج وفي مجال التداول ، فإن وقت دوران أصول الإنتاج هو مجموع وقت الإنتاج ووقت التداول:

B o \ u003d B pr + B حول

في العلاقات العامة \ u003d V s + V prts

في prts \ u003d V pr + V lane.

في العلاقات العامة \ u003d V rp + V est.pr.

دبليو- الوقت الذي يقضيه في مخزون الإنتاج ،

في العلاقات العامة- وقت دورة الإنتاج ،

في العلاقات العامة- وقت عملية الإنتاج ،

في الممر- وقت الانقطاع في عملية الإنتاج ،

في rp- وقت فترة العمل ،

في est.pr- وقت التعرض للعمليات الطبيعية.

الفترة الزمنية:

V حول \ u003d V s + V tr + V pr cf

في- الوقت الذي يقضيه في المستودعات ،

في tr- وقت النقل ،

في العلاقات العامة- وقت اقتناء وسائل الإنتاج الجديدة.

عمومًا دورة الحياةتتكون الأصول الثابتة من الخطوات التالية:

1. القبول.

2. المشاركة في عملية الإنتاج.

3. الحركة داخل المؤسسة.

4. إصلاح (جاري ، رأسمالي).

5. التأجير.

6. الجرد.

7. التقاعد.

مؤشرات استخدام الأصول الثابتة

1. العائد على الأصول.

2. كثافة رأس المال.

3. نسبة رأس المال إلى العمالة.