يمتلك البنك المركزي الروسي في ترسانته العديد من الأدوات التي تسمح لك بتنظيم الوضع الاقتصادي في البلاد. كان المفتاح ولا يزال معدل إعادة التمويل.
يحدد هذا المؤشر مستوى التضخم وعمل المؤسسات المالية والائتمانية التجارية. بالنسبة للخبراء والمحللين ، تُعرف الأداة المعنية بسعر الخصم للفائدة المصرفية.
معدل إعادة التمويل هو سعر الفائدة الذي يمنحه البنك المركزي للاتحاد الروسي قروضًا للبنوك التجارية. يتم التعبير عن هذا المؤشر كنسبة مئوية على أساس سنوي. هناك نمط بسيط. كلما ارتفع معدل إعادة التمويل ، ارتفعت النسبة التي تتقاضاها البنوك التجارية للقروض الممنوحة للعملاء.
بالإضافة إلى ذلك ، في بداية عام 2016 ، قررت حكومة الاتحاد الروسي ، بموجبها تم إجراء تغييرات على عملية عمل البنك المركزي. منذ ذلك الحين ، تم مساواة المؤشر قيد الدراسة بالسعر الرئيسي لبنك روسيا. وبالتالي ، لا يتم الآن تحديد قيمة معدل إعادة التمويل بشكل منفصل. تم استبداله بقيمة السعر الرئيسي.
في الوقت نفسه ، في المناقشات المهنية ، لا يزال المموّلون يستخدمون جميع هذه المفاهيم الثلاثة.
حتى الآن ، يبلغ معدل الخصم للفائدة المصرفية 7.75٪ سنويًا.
الميزات التنظيمية
يعد تعديل معدل إعادة التمويل رافعة قوية للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، مما يسمح له بالتحكم في أنشطة البنوك التجارية في البلاد.
هناك طريقتان للتأثير على المؤسسات المالية والائتمانية.
- البنك المركزي لروسيا الاتحادية يخفض سعر الفائدة الرئيسي. في مثل هذه الحالة ، ليس أمام البنك التجاري خيار سوى زيادة احتياطياته الخاصة. يحدث هذا عن طريق تقليل تكلفة الحصول على قروض من البنك المركزي للاتحاد الروسي. الجانب العكسي للعملة هو زيادة حجم المعاملات مع العملاء.
- البنك المركزي لروسيا الاتحادية يرفع سعر الفائدة الرئيسي. مثل هذه الإجراءات من المنظم تثير التأثير المعاكس. تؤدي زيادة معدل إعادة التمويل إلى انخفاض احتياطيات المؤسسات المالية والائتمانية. يتم تخفيض المبالغ على العمليات مع العملاء.
وبالتالي ، فإن تعديل معدل إعادة التمويل له تأثير قوي على الاقتصاد الوطني. لا يؤثر هذا على البنوك فحسب ، بل يؤثر أيضًا على ممثلي الأعمال والمواطنين العاديين. في هذا الصدد ، يتم اتخاذ كل قرار لتغيير مؤشر الاقتصاد الكلي المدروس بعد تحليل مدروس للعواقب المحتملة.
العلاقة مع التضخم
التغيير في معدل إعادة التمويل له تأثير متعدد الاتجاهات. على وجه الخصوص ، يؤثر تعديل الأداة قيد الدراسة على مستوى التضخم في الدولة. ويؤثر هذا المؤشر بشكل مباشر على مصالح جميع الأفراد والشركات.
بالنسبة للفترة 2017-2018 ، صاغ البنك المركزي للاتحاد الروسي مهمته الرئيسية المتمثلة في الحفاظ على معدل التضخم في حدود 4-4.5٪ سنويًا. يتوقع محللو الهيئة التنظيمية استخدام مثل هذه الإجراءات لتحقيق الاستقرار في الوضع المالي في روسيا وتحقيق معدلات نمو اقتصادي مستدامة.
المنطق هنا بسيط. الزيادة في السعر الأساسي للبنوك التجارية تعني زيادة في تكلفة الأموال التي يمكن تلقيها من البنك المركزي للاتحاد الروسي. رد الفعل الطبيعي للمؤسسات المالية والائتمانية هو زيادة الفائدة على القروض. الشركات والأفراد في مثل هذه الحالة ينفقون ويستثمرون أقل. يتم توفير المال. ينخفض الطلب على السلع والخدمات. نتيجة لذلك ، فإن التضخم آخذ في الانخفاض.
خفض السعر الرئيسي للبنوك التجارية يعني الأموال الأرخص المتلقاة من البنك المركزي للاتحاد الروسي. أسعار الفائدة على القروض آخذة في التناقص. يستثمر الأفراد والكيانات القانونية بنشاط. الطلب على السلع والخدمات آخذ في الازدياد. التضخم آخذ في الارتفاع.
كيف تؤثر على الودائع
لا يهتم المواطنون العاديون بأدق تفاصيل السياسة النقدية التي ينتهجها البنك المركزي. إنهم مهتمون أكثر بكثير بفرصة فتح الودائع في المؤسسات المالية والائتمانية بأسعار فائدة عالية.
بطبيعة الحال ، يؤثر معدل إعادة التمويل على ربحية الودائع. تصبح البنوك في كثير من النواحي رهينة المستوى الحالي للمؤشر المدروس. تلعب المؤسسات المالية والائتمانية وفقًا للقواعد التي يضعها منظم السياسة النقدية للدولة.
النمط الحالي بسيط. إذا قام البنك المركزي للاتحاد الروسي بتخفيض السعر الرئيسي ، فإن ربحية الودائع تنخفض أيضًا. والعكس صحيح. مع زيادة مستوى مؤشر الاقتصاد الكلي المدروس ، يزداد الاهتمام بالودائع المقترحة.
هذه نظرية اقتصادية عارية. كما تظهر الممارسة ، لا تسعى البنوك دائمًا للاستجابة بسرعة للتغيرات في السعر الأساسي. على أي حال ، عندما يتعلق الأمر بزيادة العائد على الودائع.
قواعد الحساب
ليس من المنطقي حساب معدل إعادة التمويل بشكل مستقل. الحقيقة هي أن حجمه يتحدد بالعديد من المتغيرات ويتم حسابه باستخدام صيغة معقدة. علاوة على ذلك ، لا يوجد أي معنى عملي.
إذا كنت بحاجة إلى معرفة القيمة الحالية للمؤشر المعني ، فما عليك سوى الانتقال إلى الموقع الإلكتروني للبنك المركزي لروسيا. لا نوصي باستخدام موارد جهات خارجية أخرى لهذا الغرض.
ما يؤثر عليها
ضع في اعتبارك أن معدل المفاتيح لا يتغير أبدًا تلقائيًا. في السابق ، قام مئات المحللين والخبراء الماليين بتحليل الوضع الاقتصادي الحالي في البلاد. يتم أخذ آلاف العوامل في الاعتبار. بطبيعة الحال ، من بينها هناك تحديد. دعونا ننظر إليهم بمزيد من التفصيل.
التضخم الحالي
لاحظ الأشخاص اليقظون أنه في النشرات الإعلامية ، غالبًا ما يتداخل هذان المؤشران معًا بشكل لا ينفصم. إذا قال مذيع الأخبار في البداية عن معدل إعادة التمويل ، فسوف تسمع قريبًا عن معدل التضخم. والعكس صحيح.
في الوقت نفسه ، من المهم مراعاة أن البنك المركزي لا يحدد مهمة خفض مؤشرات التضخم إلى قيم صفرية أو سلبية. علاوة على ذلك ، فإن الاستهلاك التدريجي للمال هو عملية مالية طبيعية لها تأثير إيجابي على اقتصاد البلاد. يعترف الخبراء عمومًا بأن الانكماش ضار.
النشاط الاقتصادي
يراقب البنك المركزي باستمرار العمليات الجارية في الدولة. يعد مستوى النشاط الاقتصادي للأعمال والسكان مؤشرًا مهمًا. عندما يبدأ في الانخفاض ويصل إلى مستويات خطيرة ، يقرر البنك المركزي خفض سعر الفائدة الرئيسي.
نتيجة هذه السياسة للجهة التنظيمية هي زيادة توافر الأموال للمواطنين وكيانات الأعمال. هناك زيادة في النشاط الاستثماري. يتم افتتاح أعمال جديدة. الطلب على السلع والأعمال والخدمات آخذ في الازدياد. الاقتصاد حي.
الشيء الرئيسي هو معرفة المقياس. خلاف ذلك ، ستكون هناك مشكلة تضخم مفرط. مثل هذا الانخفاض السريع في قيمة الأموال سيؤدي إلى أزمة اقتصادية.
الشروط المالية والائتمانية
النقد هو مورد محدود للسكان والشركات. عندما لا تملك الكيانات التجارية موارد مالية كافية ، فإنها تلجأ إلى البنوك التجارية للحصول على قروض. ومع ذلك ، لن يستخدم أحد أموالًا باهظة الثمن. ببساطة ، تكون القروض شائعة عندما لا تكون الفائدة عليها مرتفعة للغاية.
يراقب البنك المركزي الأوضاع المالية الحالية وتوافر الأموال. إذا لم يكن الوضع مواتياً ، فسيتم اتخاذ قرار بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي. والعكس صحيح. عندما يكون هناك الكثير من المال في الاقتصاد ، يتخذ المنظم الإجراء المعاكس.
مخاطر التضخم
البنك المركزي مضطر للبحث عن وسيلة ذهبية في سياسته. إن الفترة الطويلة التي يظل فيها معدل إعادة التمويل دون تغيير ، كقاعدة عامة ، تؤثر سلبًا على الوضع المالي في البلاد.
بمجرد أن يصبح خطر تسارع التضخم كبيرًا للغاية ، تتخذ الهيئة التنظيمية التدابير المناسبة. معدل إعادة التمويل هو الأداة التي يمكن أن تؤدي إلى التغييرات المطلوبة في وقت قصير.
وظائف اضافيه
يؤثر أي مؤشر اقتصادي كلي على العديد من العمليات. عندما نتحدث عن سعر إعادة التمويل ، فإن هذا البيان يكون أكثر صحة. الحقيقة هي أن القانون المدني للاتحاد الروسي وعدد من اللوائح الأخرى قد وجدت عدة طرق إضافية لاستخدام القيمة المعنية.
- ينص قانون الضرائب على استخدام هذا المؤشر عند حساب مبلغ الغرامات والعقوبات في حالة عدم الامتثال للإجراء المعمول به لدفع الضريبة أو الرسوم.
- يتم تطبيق معدل إعادة التمويل أيضًا عندما يتعلق الأمر باستخدام الأموال المقترضة بموجب اتفاقية لا تحدد أسعار الفائدة.
- يترتب على التأخر في دفع رواتب موظفي الشركة مسؤولية. يتم حساب مبلغ التعويض للضحايا باستخدام المؤشر المعني.
- إذا كانت الدولة تريد تقديم المساعدة لأصحاب المشاريع ، فسيتم اعتماد برنامج خاص. يتم احتساب مبلغ الحافز على أساس معدل إعادة التمويل.
بإيجاز ، يمكننا أن نستنتج أن استخدام أداة الاقتصاد الكلي الموصوفة متعدد الأوجه. في الوقت نفسه ، يجب ملاحظة الانتظام. إن تخفيض سعر الفائدة الرئيسي يحفز الاقتصاد ، بينما رفعه ، على العكس من ذلك ، يؤدي إلى إبطائه.
معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي هو النسبة المئوية التي يمنحها البنك المركزي للبنوك التجارية. كما أن المعدل مذكور في القوانين من أجل احتساب الغرامات والعقوبات على عدم الوفاء بالالتزامات النقدية المختلفة.
سعر إعادة التمويل للبنك المركزي لروسيا الاتحادية اليوم
في 13 ديسمبر 2019 ، في اجتماع لمجلس إدارة بنك روسيا ، تقرر تخفيض قيمة السعر الرئيسي.
معدل إعادة التمويل (المعروف أيضًا باسم السعر الرئيسي) للبنك المركزي للاتحاد الروسي اليوم (01/30/2020) هو 6.25٪ سنويًا. السعر صالح من 16 ديسمبر 2019 إلى 7 فبراير 2020. تم تحديد فترة الصلاحية من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي.
معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي في عام 2019: الجدول
| تاريخ الاجتماع | المعنى | تاريخ بدء السعر الجديد |
|---|---|---|
| 12/13/2019 | 6.25 (المستوى الحالي) | 16 ديسمبر 2019 |
| 10/25/2019 | 6,50 | 28 أكتوبر 2019 |
| 09/06/2019 | 7,00 | 09/09/2019 |
| 26 يوليو 2019 | 7,25 | 07/29/2019 |
| 06/14/2019 | 7,50 | 06/17/2019 |
| 14 ديسمبر 2018 | 7,75 | 12/17/2018 |
| 09/14/2018 | 7,50 | 09/17/2018 |
| 03/23/2018 | 7,25 | 03/26/2018 |
| 02/09/2018 | 7,50 | 02/12/2018 |
| 12/15/2017 | 7,75 | 18 ديسمبر 2017 |
| 10/27/2017 | 8,25 | 30 أكتوبر 2017 |
| 09/15/2017 | 8,50 | 09/18/2017 |
| 06/16/2017 | 9,00 | 06/19/2017 |
| 04/28/2017 | 9,25 | 05/02/2017 |
| 03/24/2017 | 9,75 | 03/27/2017 |
| 09/16/2016 | 10,00 | 09/19/2016 |
| 06/10/2016 | 10,50 | 06/14/2016 |
| 31 يوليو 2015 | 11,00 | 08/03/2015 |
| 06/15/2015 | 11,50 | 06/16/2015 |
| 04/30/2015 | 12,50 | 05/05/2015 |
| 03/13/2015 | 14,00 | 03/16/2015 |
| 01/30/2015 | 15,00 | 02.02.2015 |
| 12/16/2014 | 17,00 | 12/16/2014 |
| 12/11/2014 | 10,50 | 12/12/2014 |
| 11/05/2014 | 9,50 | 11/05/2014 |
| 25/07/2014 | 8,00 | 28 يوليو 2014 |
| 2014/04/25 | 7,50 | 2014/04/28 |
| 03/03/2014 | 7,00 | 03/03/2014 |
| 09/13/2013 | 5,50 | 09/13/2013 |
تسري القيمة الجديدة للسعر الرئيسي اعتبارًا من يوم العمل التالي. تُعقد جميع الاجتماعات المجدولة يوم الجمعة ، وبناءً عليه ، يسري السعر الجديد اعتبارًا من يوم الاثنين المقبل. شريطة ألا يكون يوم عطلة رسمية.
اجتماع البنك المركزي للاتحاد الروسي بشأن السعر الرئيسي - الجدول الزمني لعام 2020
ومن المقرر عقد الاجتماع القادم لمجلس إدارة بنك روسيا ، والذي سينظر في مستوى السعر الرئيسي ، في 7 فبراير 2020. وقت نشر البيان الصحفي بشأن قرار مجلس إدارة بنك روسيا والتوقعات متوسطة المدى - 13:30 بتوقيت موسكو
يُعهد بمراجعة السعر الرئيسي إلى مجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي. يتم تحديد مواعيد اجتماعاتها المجدولة مسبقًا - تم تشكيل الجدول الزمني لعام 2020 في الربع الثالث من عام 2019. تم تحديد التواريخ على النحو التالي:
- 7 فبراير 2020 (الاجتماع القادم);
- 03/20/2020 ؛
- 24 أبريل 2020 ؛
- 06/19/2020 ؛
- 31 يوليو 2020 ؛
- 09/18/2020 ؛
- 30 أكتوبر 2020 ؛
- 12/18/2020.
كما هو الحال في السنوات السابقة ، من المقرر عقد ثمانية اجتماعات لمجلس إدارة البنك المركزي للاتحاد الروسي في عام 2020 بشأن مسألة مراجعة السعر الرئيسي للجهة التنظيمية. وتجدر الإشارة هنا أيضًا إلى أنه يمكن أيضًا عقد اجتماعات غير مقررة. صحيح ، هذا أمر نادر الحدوث. على سبيل المثال ، حدثت مثل هذه الحالة في نهاية عام 2014 ، عندما كانت هناك حاجة إلى استجابة عاجلة للتغيرات العالمية في روسيا. لا توجد شروط مسبقة لمثل هذا الوضع في عام 2020 ، على الأقل حتى الآن.
سعر إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي لعام 2020
يتخذ بنك روسيا قراراته بشأن السياسة النقدية في المقام الأول على أساس توقعات الاقتصاد الكلي متوسطة الأجل ، والتي يتم حسابها بثلاث سنوات قادمة. عند إعداد التوقعات ، يأخذ بنك روسيا في الاعتبار العوامل الخارجية والداخلية الهامة في تطور الاقتصاد الروسي وديناميكيات التضخم ، بما في ذلك تدابير سياسة الاقتصاد الكلي المعلنة. في إطار التوقعات ، يتم تحديد مسار السعر الرئيسي ، وهو أمر ضروري للحفاظ على التضخم بالقرب من 4 ٪ على المدى المتوسط.
بتشكيل توقعات للسنوات الثلاث المقبلة ، يعتقد بنك روسيا أن مجموعة وطبيعة العوامل الأساسية التي تؤثر على الوضع في الاقتصاد الروسي وديناميكيات الأسعار لن تتغير بشكل كبير.
لتوطيد التضخم بالقرب من 4٪ ، من المهم تهيئة الظروف لتثبيت توقعات التضخم عند مستوى منخفض ، وتقليل حساسيتها لتأثير العوامل المؤقتة ، وضمان الثقة في السياسة النقدية الجارية. سيتطلب ذلك الحفاظ على نهج حذر ومتوازن لتغيير السعر الأساسي مع إدراك إمكانية تخفيضه تدريجيًا ، فضلاً عن التواصل الواضح والمتسق. فقط عندما يتم بناء الثقة في السياسة التي يتبعها بنك روسيا ، سيكون من الممكن التحدث عن نتيجة مستدامة طويلة الأجل لضمان استقرار الأسعار.
ما هو معدل إعادة التمويل للبنك المركزي لروسيا الاتحادية
في روسيا ، تم تقديم معدل إعادة التمويل في 1 يناير 1992. حسب البرقية رقم 216-91 المؤرخة في 29 ديسمبر 1991 ، أدخل البنك المركزي الروسي سعرًا واحدًا لمنح القروض للبنوك التجارية. كان الغرض من إدخال معدل واحد هو استقرار تداول الأموال في روسيا ، وكذلك لتحفيز اقتصاد السوق.
بعد ذلك ، بدأ استخدام هذا المعدل لأغراض أخرى. ينص قانون الضرائب على الحالات التي يتم فيها استخدام معدل إعادة التمويل ، بما في ذلك:
- يتم احتساب غرامات التأخر في دفع الضرائب والرسوم والاشتراكات على أساس مقدار التأخير والحصة (1/300) من معدل إعادة التمويل لكل يوم من تاريخ استحقاق الدفع إلى تاريخ الدفع الفعلي ؛
- يتم احتساب المنفعة المادية (المدخرات على الفائدة على القروض) أيضًا على أساس مبلغ القرض وحصة (2/3) من معدل إعادة التمويل.
ما هي النسبة المئوية لكل يوم تأخير عن اليوم (2019):
- عقوبة 1/300 من معدل إعادة التمويل (المعدل الرئيسي) للبنك المركزي للاتحاد الروسي هي 0.0208٪
- غرامات 1/150 من سعر إعادة التمويل (السعر الرئيسي) للبنك المركزي للاتحاد الروسي - هذا هو 0.0417٪
- غرامات 1/130 من سعر إعادة التمويل (السعر الرئيسي) للبنك المركزي للاتحاد الروسي - وهذا هو 0.0481٪
للحصول على المبلغ في اليوم ، تحتاج إلى ضرب المبلغ في النسبة المئوية الموضحة أعلاه وقسمته على 100.
في العلاقات مع الأطراف المقابلة ، يشير القانون المدني أيضًا إلى استخدام معدل إعادة التمويل. لذلك ، على سبيل المثال ، Art. يسمح لك 809 من القانون المدني للاتحاد الروسي باسترداد مبلغ الفائدة من المقترض بناءً على سعر البنك ، إذا لم يتم تحديد شروط الفائدة في الاتفاقية. وغالبًا ما ترتبط العقوبات المتبادلة على انتهاك الالتزامات بموجب العقود (الغرامات ، والعقوبات على التأخير في السداد ، والتأخير في التسليم ، وما إلى ذلك) بمعدل إعادة التمويل في العقود.
كيف يرتبط السعر الرئيسي وسعر إعادة التمويل المصرفي؟
في نهاية عام 2015 ، أصدر البنك المركزي ، بناءً على قرار مجلس إدارة بنك روسيا ، الأمر رقم 3894-U بتاريخ 12/11/2015 ، والذي يعادل قيمة سعر إعادة التمويل بالمفتاح. معدل. دخل التوجيه حيز التنفيذ في 1 يناير 2016. منذ ذلك الحين ، لم يتم تحديد القيمة المستقلة لسعر إعادة التمويل.
ظهر السعر الرئيسي في روسيا في عام 2013 ، عندما تم نشر معلومات بنك روسيا بتاريخ 13 سبتمبر 2013 "حول نظام أدوات أسعار الفائدة للسياسة النقدية لبنك روسيا". الآن لا يتم استخدام سعر ثابت لإقراض البنوك التجارية ، ولكن يتم استخدام ممر لأسعار الفائدة. يشير السعر الرئيسي إلى الحد الأدنى لسعر الفائدة الذي يتم به قيد البنوك التجارية لفترة أسبوعية. وهي أيضًا النسبة المئوية القصوى التي يتم عندها إيداع ودائع البنوك التجارية لنفس الفترة.
ومع ذلك ، لم يتم إلغاء معدل إعادة التمويل. فقط دورها في نظام أدوات البنك المركزي قد تغير. وكما في السابق ، فإن طرق الحساب المستخدمة في بعض بنود الضرائب والقوانين المدنية مرتبطة بمعدل إعادة التمويل.
تخفيض سعر إعادة التمويل
قبل بضع سنوات ، حددت الحكومة الروسية لنفسها هدف خفض التضخم إلى 4٪. حتى الآن ، لم يتم تحقيق ذلك ، ولكن لا تزال هناك ديناميات إيجابية في هذا الاتجاه. بفضل التغييرات الإيجابية ، قام البنك المركزي مرة أخرى بتخفيض سعر الفائدة الرئيسي (وبالتالي معدل إعادة التمويل). يتوقع المتخصصون استمرار تخفيض السعر الرئيسي.
يجب أن يكون المواطنون الذين يواجهون قروضًا على دراية بمصطلح "معدل إعادة التمويل". لكن لا يفهم الجميع معناها. يعتبر الكثيرون أن هذا هو نسبة مئوية من القرض الذي يتم إصداره. لذلك ، فإن الأمر يستحق تبديد الأمية المالية لدى السكان.
على خلفية النشاط الاقتصادي السريع في البلاد ، أصبح المواطنون العاديون مهتمين ببعض جوانبه ، خاصة تلك التي غالبًا ما يتم مواجهتها. لذلك ، سمع الكثيرون مثل هذا المصطلح مثل معدل إعادة التمويل. غالبًا ما يستخدم في مجال تسوية الأموال المتعلقة بالأموال المقترضة. يؤخذ هذا المؤشر في الاعتبار عند تحديد الفائدة على مختلف القروض والخصومات الأخرى. لذا فإن الأمر يستحق التعامل معه.
بعبارات بسيطة ، هذا هو العرض النقدي للبنوك الأخرى من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي. يقوم البنك المركزي بإقراض المؤسسات المالية المختلفة ، وتقوم تلك الصناديق بإصدار قروض لعملائها. وهكذا ، يطلق بنك روسيا الاحتياطي النقدي للبلاد في الاقتصاد.
أسباب إجبار المؤسسات المالية على التقدم إلى البنك المركزي الروسي للحصول على قروض نقدية:
- الحاجة إلى سداد قرض قائم بشروط غير مواتية ؛
- الرغبة ، بسبب ضخ النقود الجديدة ، في تأخير عودة الأموال التي تم الحصول عليها لبعض الوقت.
يتحدث اسم السعر عن نفسه ، لأن إعادة التمويل تعني سداد الديون بقرض جديد. نتيجة لذلك ، لا يزال القرض قائما ، ولكن بشروط أكثر ملاءمة.
تسمى النسبة التي يوافق عليها البنك المركزي ، والتي يقرض بها الأموال ، معدل إعادة التمويل (المادة 40 من القانون الاتحادي رقم 86 "بشأن البنك المركزي للاتحاد الروسي" بتاريخ 10 يوليو 2002).
مثال. يأخذ أحد البنوك التجارية مليون دولار من البنك المركزي ، وهو مطلوب سداده في عام مع الفائدة المتراكمة عن الفترة بأكملها وفقًا لسعر إعادة التمويل. خلال العام ، يصدر البنك قروضًا من هذه الصناديق للأفراد والكيانات القانونية بمعدلات أكثر تضخمًا. ونتيجة لذلك ، يجلب هذا للبنك ربحًا معينًا ويتلقى البنك المركزي حصته.
على أراضي الاتحاد الروسي ، ظهر معدل إعادة التمويل في عام 1992. في البداية ، كان 20 ٪ ، ولكن بسبب الوضع الاقتصادي الصعب في البلاد في ذلك الوقت ، انهار على الفور إلى قيمة مكونة من ثلاثة أرقام. لذلك ، في عام 1993 ، كان الرقم 210٪ ، وبعد ذلك بدأ في الانخفاض تدريجياً. الشيء الوحيد الذي أثر سلبا على هذه الديناميكيات هو الأزمة المالية العالمية التي حدثت في عام 1998. ثم ارتفع المعدل لفترة وجيزة إلى 150٪. لوحظ الحد الأدنى من المؤشر في عام 2010 - 7.75٪. من 17.06.2019 سعر البنك المركزي 7.5%.
معدل إعادة التمويل في عام 2019. الجدول مع تغيرات الأسعار على مدى 27 عاما
في الوقت الحالي ، يبلغ معدل إعادة التمويل 7.25٪. يوجد أدناه جدول بالتغيرات في معدل إعادة التمويل حسب السنة:
اقرأ أيضا:
نحن ندفع قرضًا من بنك رينيسانس من خلال سبيربنك
| صلاحية | معدل إعادة التمويل |
|---|---|
| 29.07.2019 — | 7,25 |
| 17.06.2019 — 28.07.2019 | 7,50 |
| 17.12.2018 −16.06.2019 | 7,75 |
| 17.09.2018 −16.12.2018 | 7,50 |
| 26.03.2018 -16.09.2018 | 7,25 |
| 12.02.2018 -25.03.2018 | 7,50 |
| 18.12.2017 -11.02.2018 | 7,75 |
| 30.10.2017 -17.12.2017 | 8,25 |
| 18.09.2017 -29.10.2017 | 8,50 |
| 19.06.2017 -17.09.2017 | 9,00 |
| 02.05.2017- 18.06.2017 | 9,25 |
| 27.03.2017 - 01.05.2017 | 9,75 |
| 19.09.2016 - 26.03.2017 | 10,00 |
| 14.06.2016 - 18.09.2016 | 10,50 |
| 01.01.2016 - 13.06.2016 | 11,00 |
| 14.09.2012 - 31.12.2015 | 8,25 |
| 26.12.2011 - 13.09.2012 | 8,00 |
| 03.05.2011 - 25.12.2011 | 8,25 |
| 28.02.2011 - 02.05.2011 | 8,00 |
| 01.06.2010 - 27.02.2011 | 7,75 |
| 30.04.2010 - 31.05.2010 | 8,00 |
| 29.03.2010 - 29.04.2010 | 8,25 |
| 24.02.2010 - 28.03.2010 | 8,50 |
| 28.12.2009 - 23.02.2010 | 8,75 |
| 25.11.2009 - 27.12.2009 | 9,00 |
| 30.10.2009 - 24.11.2009 | 9,50 |
| 30.09.2009 - 29.10.2009 | 10,00 |
| 15.09.2009 - 29.09.2009 | 10,50 |
| 10.08.2009 - 14.09.2009 | 10,75 |
| 13.07.2009 - 09.08.2009 | 11 |
| 05.06.2009 - 12.07.2009 | 11,5 |
| 14.05.2009 - 04.06.2009 | 12 |
| 24.04.2009 - 13.05.2009 | 12,5 |
| 01.12.2008 - 23.04.2009 | 13 |
| 12.11.2008 - 30.11.2008 | 12 |
| 14.07.2008 - 11.11.2008 | 11 |
| 10.06.2008 - 13.07.2008 | 10,75 |
| 29.04.2008 - 09.06.2008 | 10,50 |
| 04.02.2008 - 28.04.2008 | 10,25 |
| 19.06.2007 - 03.02.2008 | 10 |
| 29.01.2007 - 18.06.2007 | 10,5 |
| 23.10.2006 - 28.01.2007 | 11 |
| 26.06.2006 - 22.10.2006 | 11,5 |
| 26.12.2005 - 25.06.2006 | 12 |
| 15.06.2004 - 25.12.2005 | 13 |
| 15.01.2004 - 14.06.2004 | 14 |
| 21.06.2003 - 14.01.2004 | 16 |
| 17.02.2003 - 20.06.2003 | 18 |
| 07.08.2002 - 16.02.2003 | 21 |
| 09.04.2002 - 06.08.2002 | 23 |
| 04.11.2000 - 08.04.2002 | 25 |
| 10.07.2000 - 03.11.2000 | 28 |
| 21.03.2000 - 09.07.2000 | 33 |
| 07.03.2000 - 20.03.2000 | 38 |
| 24.01.2000 - 06.03.2000 | 45 |
| 10.06.1999 - 23.01.2000 | 55 |
| 24.07.1998 - 09.06.1999 | 60 |
| 29.06.1998 - 23.07.1998 | 80 |
| 05.06.1998 - 28.06.1998 | 60 |
| 27.05.1998 - 04.06.1998 | 150 |
| 19.05.1998 - 26.05.1998 | 50 |
| 16.03.1998 - 18.05.1998 | 30 |
| 02.03.1998 - 15.03.1998 | 36 |
| 17.02.1998 - 01.03.1998 | 39 |
| 02.02.1998 - 16.02.1998 | 42 |
| 11.11.1997 - 01.02.1998 | 28 |
| 06.10.1997 - 10.11.1997 | 21 |
| 16.06.1997 - 05.10.1997 | 24 |
| 28.04.1997 - 15.06.1997 | 36 |
| 10.02.1997 - 27.04.1997 | 42 |
| 02.12.1996 - 09.02.1997 | 48 |
| 21.10.1996 - 01.12.1996 | 60 |
| 19.08.1996 - 20.10.1996 | 80 |
| 24.07.1996 - 18.08.1996 | 110 |
| 10.02.1996 - 23.07.1996 | 120 |
| 01.12.1995 - 09.02.1996 | 160 |
| 24.10.1995 - 30.11.1995 | 170 |
| 19.06.1995 - 23.10.1995 | 180 |
| 16.05.1995 - 18.06.1995 | 195 |
| 06.01.1995 - 15.05.1995 | 200 |
| 17.11.1994 - 05.01.1995 | 180 |
| 12.10.1994 - 16.11.1994 | 170 |
| 23.08.1994 - 11.10.1994 | 130 |
| 01.08.1994 - 22.08.1994 | 150 |
| 30.06.1994 - 31.07.1994 | 155 |
| 22.06.1994 - 29.06.1994 | 170 |
| 02.06.1994 - 21.06.1994 | 185 |
| 17.05.1994 - 01.06.1994 | 200 |
| 29.04.1994 - 16.05.1994 | 205 |
| 15.10.1993 - 28.04.1994 | 210 |
| 23.09.1993 - 14.10.1993 | 180 |
| 15.07.1993 - 22.09.1993 | 170 |
| 29.06.1993 - 14.07.1993 | 140 |
| 22.06.1993 - 28.06.1993 | 120 |
| 02.06.1993 - 21.06.1993 | 110 |
| 30.03.1993 - 01.06.1993 | 100 |
| 23.05.1992 - 29.03.1993 | 80 |
| 10.04.1992 - 22.05.1992 | 50 |
| 01.01.1992 - 09.04.1992 | 20 |
اقرأ أيضا:
ميزات الودائع بالعملة الأجنبية
دعونا نعرض البيانات المعطاة بيانيا. الجدول الزمني لتغيير سعر إعادة التمويل من 2003 إلى الوقت الحاضر هو كما يلي:
كانت قيم السعر الرئيسي قبل عام 2002 ذات اتساع أكبر للتقلبات ، لذلك ، وضعنا الفترة من 1992 إلى 2002 في مخطط منفصل:
كيف يؤثر معدل الخصم على اقتصاد الدولة
معدل إعادة التمويل له أهمية معينة في بعض الجوانب الاقتصادية. يسمى:
- تحدد تكلفة عروض الائتمان للسكان. على سبيل المثال ، مع معدل فائدة البنك المركزي الحالي البالغ 10٪ ، لن يكون من الممكن الحصول على قرض من أحد البنوك بسعر فائدة أقل.
- ينظم معدل التضخم. لذلك ، مع زيادة المعدل ، ستزداد تكلفة الأموال المقيدة. وهذا بدوره يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الأموال وتقلبات تضخمية.
لماذا يجب على الناس العاديين عدم اقتراض الأموال مباشرة من البنك المركزي
يعمل البنك المركزي بمبالغ ضخمة تصل إلى مئات الملايين من الدولارات. لذلك ، ليس من المربح له أن يستبدل الأشياء الصغيرة.
يتم ضخ الأموال في الجماهير على حساب الوسطاء ، وهم هياكل مالية مختلفة. هذا أكثر عقلانية ، لأن لديهم شبكة موسعة من الفروع ومحطات البنوك. لذلك يسهل على المواطنين العاديين الاتصال بأقرب فرع للحصول على خدمات مالية معينة.
هل يمكن لبنك تجاري أن يأخذ أموالاً كثيرة من البنك المركزي بسعر أقل ، وأن يصدر قروضاً بسعر أعلى؟
من الناحية النظرية ، هذا ممكن. لكن المنافسة الحالية تمنع البنوك من وضع فرق كبير للغاية. مع معدلات الفائدة المرتفعة على القروض ، فإن خسارة العملاء أمر لا مفر منه. نتيجة لذلك ، يظل البنك في حالة خسارة مضاعفة - لا يوجد ربح ولا يوجد ما يدفع للبنك المركزي لاحقًا.
في هذا الصدد ، تختلف الرسوم الجمركية على القروض في معظم المؤسسات المصرفية اختلافًا طفيفًا.
هناك أيضا استثناءات. نحن هنا نتحدث عن شركات متخصصة بشكل رئيسي في القروض الاستهلاكية في منافذ البيع بالتجزئة الكبيرة ، وكذلك توزيع البطاقات البلاستيكية عن طريق البريد. تشمل هذه المنظمات:
- بنك التسليف المنزلي؛
- بنك الفا؛
- معيار الروسية؛
- عصر النهضة.
يمكن أن يختلف سعر الفائدة لديهم من 30 إلى 70٪.
كيف يتم تعيين قيمة معدل معين
تعتمد قيمة السعر الرئيسي بشكل مباشر على الوضع الاقتصادي الحالي ومعدل التضخم. يتم رفع السعر إذا قفز مؤشر التضخم والعكس صحيح.
إليك كيف يحدث ذلك بالفعل. في حالة انخفاض سعر الخصم لدى البنك المركزي ، يصبح من المربح للسكان الاقتراض بسبب رخصها. بعد كل شيء ، لن تضطر إلى دفع مبالغ زائدة مقابل الأموال المقترضة ويمكنك حل مشاكلك المالية. في ظل هذه الخلفية ، يزداد طلب المستهلك - يبدأ الناس في شراء الكثير من السلع المختلفة. ينطبق هذا أيضًا على الشركات التي ستستفيد فقط من استثمار أموال إضافية في التداول. تسمح لك هذه المحاذاة بزيادة الإنتاج والحصول على المزيد من الأرباح.
يفجيني ماليار
bsadsensedynamick
#
إعادة التمويل
حجم ووظائف معدل إعادة التمويل
معدل إعادة التمويل هو النسبة المئوية السنوية التي تتلقى فيها البنوك التجارية الأموال من البنك المركزي. في الوقت الحالي تبلغ النسبة 6.25٪.
تصفح المادة
- مهام البنك المركزي
- ما هو معدل إعادة التمويل؟
- كيف يحسب البنك المركزي سعر إعادة التمويل ومتى يتغير؟
- دور معدل إعادة التمويل في اقتصاد الدول المختلفة
- متى يتم تطبيق سعر إعادة التمويل المزدوج؟
- السعر الرئيسي واختلافه عن معدل إعادة التمويل
- معنى آخر للمصطلح
معدل إعادة التمويل هو أحد أدوات البنك المركزي ، والذي يقوم بمساعدته بجزء من وظائفه. سيتم مناقشة هذا المصطلح في المقالة المقترحة بالتفصيل وباللغة الأكثر قابلية للفهم.
مهام البنك المركزي
الغرض من البنك المركزي للاتحاد الروسي هو التنظيم الأمثل للشؤون المالية (علاقات التوزيع) للدولة. بعبارات بسيطة ، تتمثل المهمة الرئيسية للبنك المركزي لروسيا في تهيئة الظروف لتنمية الاقتصاد الوطني. لديها ست وظائف رئيسية.
- إصدار الأوراق النقدية. للاقتناع بهذا ، يكفي أن ننظر إلى أي ورقة نقدية ونقرأ أنها "تذكرة بنك روسيا". يقوم البنك المركزي بطباعة النقود والسكك المعدنية.
- تنفيذ سياسة الدولة الائتمانية. هناك نوعان من الأدوات لهذا - التوسع والتقييد.
- البنك المركزي هو المصرفي الحكومي. يخدم ميزانية الدولة والدين العام.
- الخدمات المصرفية للبنوك التجارية. لا يعمل البنك المركزي مع السكان والمؤسسات. يمارس وظائف إشرافية فيما يتعلق بالمؤسسات المالية والائتمانية التجارية ، ويضع القواعد والحدود لها ، ويصدر لها القروض والتراخيص ، ويعيد خصم فواتيرها.
- يقوم البنك المركزي بتخزين الذهب واحتياطيات النقد الأجنبي.
- ينظم البنك المركزي الاقتصاد والنظام المصرفي للبلد (العملة ، الائتمان ، المحاسبة ، الاحتياطي ، إلخ).
لتنفيذ بعض هذه الوظائف وتجديد الميزانية ، يتم استخدام معدل إعادة التمويل. الآن حول ما هو عليه.
ما هو معدل إعادة التمويل؟
في الاقتصاد ، كما هو الحال في أي مجال آخر من مجالات النشاط ، لا يوجد مثل هذا المعيار الذي يمكن للمرء أن يقول عنه أنه كلما زاد (أو قل) ، كان ذلك أفضل. هل من الجيد أن تصبح القروض رخيصة؟ بالنسبة للمستهلكين ، هذا هو الحال بالتأكيد. يتم تنشيط الحياة الاقتصادية ، وتنمو التجارة ، ويزداد السكان ثراءً.
ومع ذلك ، فإن فائض الأموال في أيدي الناس يؤدي إلى التضخم. يتفاعل البائعون مع الدخل المتزايد للأفراد من خلال رفع الأسعار وفقًا لجميع قوانين السوق الكلاسيكية. يمكن لأي بلد غني أن يكون بمثابة مثال: الملاءة المالية للسكان أكبر ، ونتيجة لذلك تكون السلع أكثر تكلفة.
يتم تقدير الوضع المالي الحقيقي من خلال تعادل القوة الشرائية (تعادل القوة الشرائية). على سبيل المثال ، في روسيا ، يعتبر الراتب الشهري الذي يعادل ألف دولار أمريكي جيدًا جدًا ، وفي أمريكا ، من غير المحتمل أن تكون قادرًا على عيش حياة كاملة مقابل هذا المبلغ.
معدل إعادة التمويل هو النسبة المئوية السنوية التي تتلقى فيها البنوك التجارية الأموال من البنك المركزي.
هذا يعني أن أي مؤسسة مالية يمكنها إصدار قروض للأفراد والشركات فقط مقابل رسوم معينة ، والتي لها حد أقل.
تتكون الفائدة التي يتقاضاها البنك التجاري من سعر إعادة التمويل للبنك المركزي وفائدته (الربح). تجبر المنافسة المؤسسات المالية على تحسين المكون الثاني ، ويتم تحديد قيمة العنصر الأول من قبل منظم الدولة.
كيف يحسب البنك المركزي سعر إعادة التمويل ومتى يتغير؟
غالباً ما يطلق على البنك المركزي اسم المنظم المالي للاقتصاد الوطني ، وبالتالي يؤكد دوره في إدارة العمليات التضخمية. تعتمد قيمة نسبة إعادة التمويل على ديناميكيات تغيرات الأسعار.المبدأ بسيط للغاية ، ولا يوجد سوى ثلاثة خيارات للعمل.
- إذا انخفض معدل التضخم ، فسيقوم البنك المركزي بتخفيض تكلفة القروض ، مما يؤدي إلى زيادة نشاط ريادة الأعمال.
- مع زيادة أسعار المستهلك ، يتم زيادة معدل إعادة التمويل حتى يصل معدل التضخم في الدولة إلى قيمة مقبولة.
- عندما لا يكون تدخل الجهة الرقابية مطلوباً ، يترك البنك المركزي سعر إعادة التمويل دون تغيير.
الهدف النهائي للتنظيم ليس القضاء التام على التضخم ، ولكن الحفاظ عليه ضمن حدود معقولة. في حد ذاته ، هذا المفهوم ليس له معنى سلبي لا لبس فيه ، إذا كان ارتفاع الأسعار لا يتخذ شكلاً مبالغًا فيه أو "سريعًا". التضخم "الزاحف" أو "المكبوت" له تأثير إيجابي على معدلات النمو الاقتصادي ، مما يدفع السكان إلى تداول مدخراتهم بدلاً من إبقائهم "في المخزن".
الانكماش (أي القيمة السلبية للتضخم) له تأثير محبط على الموارد المالية. عندما تنخفض الأسعار ، يكون هناك حافز أقل بكثير لإنفاق الأموال - فمن الأفضل الاحتفاظ بها من أجل شراء المزيد لاحقًا بنفس المبلغ.
وفقًا لديناميكيات التغييرات في معدل إعادة التمويل ، يمكن للمرء أن يحكم على أهداف الجهة المنظمة للدولة في فترة زمنية معينة.
ومن الأمثلة على ذلك الجدول الزمني لتغيير معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي منذ عام 1991.
من الرسم البياني أعلاه ، يمكن ملاحظة أن البنك المركزي يخفض معدل إعادة التمويل إذا كان معدل التضخم منخفضًا. في فترات معينة من النمو السريع (1993-1998) ، لوحظت قيم عالية جدًا ، تجاوزت أحيانًا 200 ٪.
في الوقت الحالي ، يبلغ المعدل 6.25٪ ، مما يشير إلى قدرة المنظم ورغبته في تحفيز تطوير القطاع الحقيقي للاقتصاد الروسي.
دور معدل إعادة التمويل في اقتصاد الدول المختلفة
تحدد البنوك المركزية في مختلف البلدان والجمعيات عبر الوطنية معدلات إعادة تمويل مختلفة تتراوح من 40٪ (الأرجنتين) إلى صفر وحتى قيم سلبية (سويسرا - ناقص 0.75٪ ، الدنمارك - ناقص 0.65٪).
في الواقع ، هذا يعني أنه في غضون عام يجب على البنك التجاري أن يعيد إلى الجهة المنظمة للدولة مبلغًا أقل مما تم استلامه.
مثل هذا الإجراء مفروض أيضًا ، لأن أزمة فائض الإنتاج في هذه البلدان تؤدي إلى انخفاض الأسعار. يبدأ الانكماش ، ويزداد حجمه ، ونتيجة لذلك ، يختفي الحافز للاستثمار والقيام بالأعمال التجارية. معدل العمالة بين السكان آخذ في الانخفاض ، وهناك اتجاهات سلبية أخرى آخذة في الظهور.
تحاول بعض الدول مكافحة هذه الظواهر من خلال تنشيط النشاط التجاري بشكل مصطنع من خلال دعم الإقراض.
لا يوجد لدى الاقتصاديين البارزين في العالم رأي إجماعي حول مدى صحة مثل هذه السياسة الاقتصادية. هناك خبراء يعتقدون (على حق في الغالب) أنه لا يتوافق مع مبادئ السوق الحرة ولا يظهر كفاءة عالية في ظروف القدرة البيعية المحدودة للمنتج الوطني.
ما مدى إنصاف الأحكام القائلة بأن "دواء الانكماش" هذا لا يؤدي إلا إلى تأجيل الركود المحتوم ، سيخبرنا الوقت.
ومع ذلك ، تشير معدلات إعادة التمويل المرتفعة بشكل مفرط إلى وجود ظاهرة أزمة في الاقتصاد الوطني. "عزيزي المال" يصبح عبئا لا يطاق على الأعمال التجارية النامية التي تحتاج إلى الائتمان.
متى يتم تطبيق سعر إعادة التمويل المزدوج؟
يتم استخدام معدل إعادة التمويل ليس فقط في حسابات الفائدة المصرفية. إنه بمثابة أساس لتحديد مبالغ الغرامات والعقوبات والمصادرة والخصومات الضريبية.
على سبيل المثال ، لم تقم الشركة التي دفعت الفاتورة بموجب العقد بشحن البضائع في الوقت المحدد. خلال فترة الاستحقاق ، تم "تجميد" الأموال وسحبها من التداول ولم تحقق الأرباح المخطط لها. إذا احتفظت الشركة بهذه الأموال في حسابها المصرفي ، فستتراكم عليها الفائدة.
وفق التشريع الحالي ، يقوم قسم المحاسبة باحتساب العقوبة وفق الصيغة:
أين:
N - مقدار العقوبة ، فرك ؛
ريال سعودي - متوسط سعر إعادة التمويل للبنك المركزي بالنسبة المئوية ؛
300 - عدد أيام العمل (المصرفية) في السنة ؛
ن - عدد أيام العمل المتأخرة في السداد ؛
حقوق السحب الخاصة - مقدار الديون المتأخرة.
يغطي المبلغ المحسوب في معظم الحالات الخسائر المتكبدة جزئيًا فقط - حتى من الناحية النظرية تكون أكبر بعدة مرات. لهذا السبب ، عند إبرام العقود ، يكون عامل الغرامة ضعف معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
يمكن أن تتغير قيمته خلال فترة سريان العقد وحتى وقت التأخير ، مما يجعل الحسابات صعبة. للراحة ، تم تطوير حاسبات افتراضية خاصة تأخذ في الاعتبار ديناميكيات معدل إعادة التمويل للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
يلعب معدل إعادة التمويل أيضًا دورًا ماليًا. إذا تجاوز دخل الوديعة ذلك بنسبة 5٪ أو أكثر ، فإن مبلغ الفرق يخضع للضريبة بشكل عام.
السعر الرئيسي واختلافه عن معدل إعادة التمويل
مفاهيم معدل إعادة التمويل والمعدل الرئيسي متشابهة إلى حد كبير. علاوة على ذلك ، فإن قيمهم متساوية الآن. ومع ذلك ، هناك بعض الاختلافات بين هذه المؤشرات.
في 2013-2016 ، كان معدل إعادة التمويل يعتبر الأداة الرئيسية لتنظيم العمليات التضخمية وسعر صرف الروبل. لهذا السبب ، تم تغييره في كثير من الأحيان.
تتشابه آلية الاستخدام والاستهداف لكل من معدلات الخصم - مع ارتفاع الأسعار ، كان الوصول إلى القروض محدودًا. على الرغم من حقيقة أن هذا المقياس يبطئ جزئيًا النشاط الاقتصادي العام ، فإنه يلعب دورًا إيجابيًا من نواح كثيرة. على وجه الخصوص ، يتم تقليل عدد المضاربات غير المنتجة في سوق الصرف الأجنبي بشكل كبير.
المعيار الرئيسي للفرق بين السعر الرئيسي ومعدل إعادة التمويل هو الفترة المقدرة للقروض الصادرة عن البنك المركزي.
بالنسبة للسعر الرئيسي ، يتراوح من يوم إلى سبعة أيام. في البداية ، كانت هذه "القروض السريعة" أكثر تكلفة بالنسبة للمقترضين (البنوك التجارية). في الوقت نفسه ، لا يزال حجم كلا المعدلين يشار إليه على أساس سنوي.
معدل إعادة التمويل هو النسبة المئوية لاستخدام القروض طويلة الأجل للبنك المركزي.
الاختلافات الأخرى موضحة في الجدول.
معدل إعادة التمويل هو المؤشر الرئيسي للاقتصاد في البلاد ، ويتم تحديده من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي. يحدد هذا المؤشر معدل الفائدة السنوي الذي يمنحه البنك المركزي القروض للبنوك التجارية إذا لم يكن لديها ما يكفي من المال. يتم تغيير السعر وفقًا لتعليمات بنك روسيا.
ما هو معدل إعادة التمويل ل؟
الآن معدل إعادة التمويل 6.5٪. هذه القيمة صالحة اعتبارًا من أكتوبر 2019. هذا المؤشر قابل للتطبيق في مثل هذه الحالات:
- إذا كان معدل القرض أقل من معدل إعادة التمويل ، يدفع المقترض ضريبة الدخل الشخصي ؛
- عندما يكون هناك تأخير في الأجور ؛
- في حالة مخالفة المطور للموعد النهائي لنقل الملكية إلى صاحب منزل محتمل.
لدينا آلة حاسبة على موقعنا ستساعدك على حساب المبلغ المطلوب للتعويض في جميع هذه الحالات.
تستجيب البنوك لزيادة معدل إعادة التمويل عن طريق زيادة سعر الفائدة على القروض ، وكذلك تغيير أسعار الودائع.
منذ 1 يناير 2016 ، تمت مساواة معدل إعادة التمويل بالسعر الرئيسي. تم تطبيق هذا الإجراء منذ سبتمبر 2013. حاليًا ، لم يتم تعيين مؤشر مستقل لمعدل إعادة التمويل ؛ عندما يتغير السعر الرئيسي ، يتغير معدل إعادة التمويل أيضًا. السعر الرئيسي يعكس العلاقة بين البنك المركزي للاتحاد الروسي والبنوك التجارية في وقت قصير.
معدل إعادة التمويل والتضخم
"التضخم" يعني ببساطة ارتفاع الأسعار. مع المستوى المرتفع ، تنخفض دخول السكان بشكل كبير ، ويمكنهم شراء سلع أقل بنفس المال. مع ارتفاع التضخم ، ينخفض معدل إعادة التمويل ، وتصبح القروض أرخص ، ويصبح السكان أكثر استعدادًا لقبولها ، ويزيد الرفاهية. عندما يكون التضخم منخفضًا ، يرتفع معدل إعادة التمويل. أصبحت القروض أكثر تكلفة ، ولم يعد من السهل على السكان الحصول عليها. المبيعات آخذة في الانخفاض ، والناس يشترون السلع الأساسية فقط.
يؤثر معدل إعادة التمويل بشكل مباشر على معدل التضخم في الدولة والعكس صحيح. عندما ينخفض التضخم ، تنخفض الأسعار ، وتصبح القروض في متناول الجميع ، ويأخذها الناس عن طيب خاطر. الوضع العكسي: يمكن للمؤسسات جذب المزيد من الأموال الرخيصة إلى الأعمال التجارية ، وبالتالي زيادة حجم المنتجات بشكل كبير ، وزيادة الطلب على السلع ، ورفع البائعين تكلفة المنتجات المباعة ، والتضخم ، وبالتالي زيادة معدل إعادة التمويل.
وظائف سعر إعادة التمويل الإضافية
يلعب معدل إعادة التمويل دورًا في حساب المساهمات والودائع. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن تمييز مجالات التأثير التالية لهذا المؤشر:
- بمساعدته ، يتم احتساب الغرامات والغرامات في حالة انتهاك دفع الضرائب والمدفوعات للمرافق. يتم احتساب الغرامات هنا على أساس 1/300 من معدل كل يوم تأخير ؛
- الوديعة التي تدر دخلاً أعلى من معدل إعادة التمويل بمقدار 5 نقاط تخضع للضريبة. في هذه الحالة ، يدفع صاحب الوديعة ضريبة دخل شخصية بقيمة 30٪ من الفائدة المستحقة ؛
- في قانون الضرائب ، حيث يتم تضمينها في حساب الغرامات والعقوبات في حالة عدم الامتثال لإجراءات دفع الضرائب والرسوم المقررة.
جار التحميل...