Polityka fiskalna, jej cele i instrumenty

Polityka fiskalna to działania podejmowane przez rząd w celu stabilizacji gospodarki poprzez zmianę wielkości dochodów i/lub wydatków budżetu państwa. (Dlatego polityka fiskalna nazywana jest także polityką fiskalną.)

Celem polityki fiskalnej, jak każdej polityki stabilizacyjnej (antycyklicznej) mającej na celu łagodzenie cyklicznych wahań w gospodarce, jest zapewnienie: 1) stabilnego wzrostu gospodarczego; 2) pełne wykorzystanie zasobów (przede wszystkim rozwiązanie problemu cyklicznego bezrobocia); 3) stabilny poziom cen (rozwiązanie problemu inflacji).

Polityka fiskalna to polityka rządu polegająca na regulowaniu przede wszystkim zagregowanego popytu. Regulacja gospodarki w tym przypadku następuje poprzez wpływ na wysokość wydatków ogółem. Jednakże niektóre instrumenty polityki fiskalnej można wykorzystać do wpływania na zagregowaną podaż poprzez oddziaływanie na poziom aktywności gospodarczej. Politykę fiskalną prowadzi rząd.

Instrumentami polityki fiskalnej są wydatki i dochody budżetu państwa, a mianowicie: 1) zamówienia rządowe; 2) podatki; 3) transfery.

Wpływ instrumentów polityki fiskalnej na zagregowany popyt

Wpływ instrumentów polityki fiskalnej na zagregowany popyt jest zróżnicowany. Z wzoru na zagregowany popyt: AD = C + I + G + Xn wynika, że ​​zakupy rządowe są składnikiem zagregowanego popytu, zatem ich zmiana ma bezpośredni wpływ na zagregowany popyt, natomiast podatki i transfery mają pośredni wpływ na zagregowany popyt, zmiana wysokości wydatków konsumpcyjnych (C) i kosztów inwestycyjnych (I).

Jednocześnie wzrost zakupów rządowych zwiększa zagregowany popyt, a ich ograniczenie prowadzi do spadku zagregowanego popytu, gdyż zakupy rządowe wchodzą w skład zagregowanych wydatków.

Wzrost transferów zwiększa także zagregowany popyt. Z jednej strony bowiem wraz ze wzrostem płatności z transferów socjalnych (świadczeń socjalnych) rosną dochody osobiste gospodarstw domowych, a co za tym idzie, przy niezmienionych innych czynnikach, rosną dochody rozporządzalne, co zwiększa wydatki konsumpcyjne. Z drugiej strony wzrost dopłat transferowych do przedsiębiorstw (dotacji) zwiększa możliwości wewnętrznego finansowania przedsiębiorstw i możliwości rozszerzenia produkcji, co prowadzi do wzrostu kosztów inwestycji. Zmniejszenie transferów zmniejsza zagregowany popyt.

Podwyżki podatków działają w odwrotnym kierunku. Wzrost podatków prowadzi do spadku zarówno wydatków konsumpcyjnych (w związku ze zmniejszeniem dochodów do dyspozycji), jak i wydatków inwestycyjnych (w związku ze zmniejszeniem zysków niepodzielonych, będących źródłem inwestycji netto), a co za tym idzie, do zmniejszenia zagregowanego popytu. W związku z tym obniżki podatków zwiększają zagregowany popyt. Obniżki podatków prowadzą do przesunięcia krzywej AD w prawo, co powoduje wzrost realnego PKB.

Dlatego instrumenty polityki fiskalnej można wykorzystać do stabilizacji gospodarki w różnych fazach cyklu gospodarczego.

Ponadto z prostego modelu keynesowskiego („krzyż keynesowski”) wynika, że ​​wszystkie instrumenty polityki fiskalnej (zakupy rządowe, podatki i transfery) wywierają efekt mnożnikowy na gospodarkę, dlatego też zdaniem Keynesa i jego zwolenników regulacja gospodarka powinna być prowadzona przez rząd przy wykorzystaniu narzędzi polityki fiskalnej, a przede wszystkim poprzez zmianę wielkości zakupów rządowych, gdyż one przynoszą największy efekt mnożnikowy.

W zależności od fazy cyklu, w której znajduje się gospodarka, instrumenty polityki fiskalnej są wykorzystywane w różny sposób. Istnieją dwa rodzaje polityki fiskalnej: 1) stymulująca i 2) restrykcyjna.

Ekspansywna polityka fiskalna prowadzona w okresie recesji (Wykres 10.1(a)), ma na celu zmniejszenie recesyjnej luki popytowej i zmniejszenie stopy bezrobocia oraz ma na celu zwiększenie zagregowanego popytu (zagregowanych wydatków). Jego narzędziami są: a) zwiększanie zamówień publicznych; b) obniżka podatku; c) wzrost transferów. Restrykcyjna polityka fiskalna stosowana jest w okresie dobrej koniunktury (przegrzania gospodarki) (Rys. 10.1.(b)), ma na celu zmniejszenie inflacyjnej luki popytowej i ograniczenie inflacji oraz ma na celu zmniejszenie zagregowanego popytu (zagregowanych wydatków). Jego narzędziami są: a) redukcja zamówień rządowych; b) wzrost podatków; c) ograniczenie transferów.

Ponadto wyróżnia się politykę fiskalną: 1) uznaniową i 2) automatyczną (nieuznaniową). Dyskrecjonalna polityka fiskalna to legislacyjna (oficjalna) zmiana dokonywana przez rząd w zakresie wysokości zakupów rządowych, podatków i transferów w celu ustabilizowania gospodarki.

Automatyczna polityka fiskalna wiąże się z działaniem wbudowanych (automatycznych) stabilizatorów. Wbudowane (lub automatyczne) stabilizatory to instrumenty, których wartość się nie zmienia, ale samo ich istnienie (włączenie do systemu gospodarczego) automatycznie stabilizuje gospodarkę, stymulując działalność gospodarczą w czasie recesji i powstrzymując ją w czasie przegrzania. Do automatycznych stabilizatorów zalicza się: 1) podatek dochodowy (obejmujący zarówno podatek dochodowy od gospodarstw domowych, jak i podatek dochodowy od osób prawnych); 2) podatki pośrednie (przede wszystkim podatek od towarów i usług); 3) zasiłki dla bezrobotnych; 4) zasiłki z tytułu ubóstwa.

Rozważmy mechanizm wpływu wbudowanych stabilizatorów na gospodarkę.

Podatek dochodowy działa następująco: w okresie recesji poziom działalności gospodarczej (Y) maleje, a ponieważ funkcja podatkowa ma postać: T = tY (gdzie T jest kwotą wpływów podatkowych, t jest stawką podatku, a Y to wielkość całkowitego dochodu (produkcji)), wówczas wielkość dochodów podatkowych maleje, a w przypadku „przegrzania” gospodarki, gdy rzeczywista produkcja osiąga maksimum, dochody podatkowe rosną. Należy pamiętać, że stawka podatku pozostaje niezmieniona. Podatki to jednak wypłaty z gospodarki, które ograniczają przepływ wydatków, a co za tym idzie, dochody (pamiętajcie o modelu cyrkulacyjnym). Okazuje się, że w czasie recesji wypłaty są minimalne, a podczas przegrzania maksymalne. Zatem ze względu na obecność podatków (nawet ryczałtowych, czyli autonomicznych) gospodarka automatycznie „ochładza się”, gdy się przegrzewa, i „rozgrzewa się” w czasie recesji. Jak pokazano w rozdziale 9, pojawienie się podatków dochodowych w gospodarce powoduje zmniejszenie wartości mnożnika (mnożnik w przypadku braku stawki podatku dochodowego jest większy niż w przypadku jej obecności: >), co wzmacnia stabilizujący efekt dochodu podatek od gospodarki. Jest oczywiste, że najsilniejszy wpływ stabilizujący na gospodarkę ma progresywny podatek dochodowy.

Podatek od wartości dodanej (VAT) zapewnia wbudowaną stabilność w następujący sposób. W czasie recesji maleje wolumen sprzedaży, a ponieważ VAT jest podatkiem pośrednim, stanowiącym część ceny produktu, w przypadku spadku wolumenu sprzedaży zmniejszają się dochody podatkowe z podatków pośrednich (wycofania się z gospodarki). Przeciwnie, w przypadku przegrzania, wraz ze wzrostem dochodów ogółem, zwiększa się wolumen sprzedaży, co zwiększa wpływy z podatków pośrednich. Gospodarka automatycznie się ustabilizuje.

Jeśli chodzi o zasiłki dla bezrobotnych i ubóstwo, całkowita kwota ich świadczeń wzrasta w czasie recesji (kiedy ludzie zaczynają tracić pracę i stają się biedni) i maleje w okresie boomu, kiedy występuje „nadmierne zatrudnienie” i rosnące dochody. (Oczywiście, aby otrzymać zasiłek dla bezrobotnych, trzeba być bezrobotnym, a aby otrzymać zasiłek dla bezrobotnych, trzeba być bardzo biednym). Świadczeniami tymi są transfery, tj. zastrzyki w gospodarkę. Ich wypłata przyczynia się do wzrostu dochodów, a co za tym idzie wydatków, co stymuluje ożywienie gospodarcze w okresie recesji. Spadek łącznej kwoty tych płatności w okresie boomu działa hamująco na gospodarkę.

W krajach rozwiniętych gospodarka jest regulowana w 2/3 poprzez dyskrecjonalną politykę fiskalną, a w 1/3 poprzez działanie wbudowanych stabilizatorów.

Wpływ instrumentów polityki fiskalnej na łączną podaż

Należy pamiętać, że instrumenty polityki fiskalnej, takie jak podatki i transfery, działają nie tylko na zagregowany popyt, ale także zagregowaną podaż. Jak zauważono, obniżki podatków i zwiększone transfery można wykorzystać do stabilizacji gospodarki i zwalczania cyklicznego bezrobocia w czasie recesji, stymulując wzrost zagregowanych wydatków, a tym samym aktywności gospodarczej i zatrudnienia. Należy jednak mieć na uwadze, że w modelu keynesowskim wraz ze wzrostem produkcji zagregowanej redukcja podatków i wzrost transferów powoduje wzrost poziomu cen (z P1 do P2 na rys. 10-1( a)), tj. jest działaniem proinflacyjnym (wywołuje inflację). Zatem w okresie boomu (luki inflacyjnej), kiedy gospodarka jest „przegrzana” (Rys. 10-1(b)), podwyżka podatków może zostać wykorzystana jako środek antyinflacyjny (poziom cen spada z P1 do P2) oraz narzędzia ograniczania działalności gospodarczej i stabilizacji gospodarki oraz ograniczania transferów.

Ponieważ jednak firmy postrzegają podatki jako koszty, wzrost podatków prowadzi do zmniejszenia zagregowanej podaży, a spadek podatków prowadzi do wzrostu działalności gospodarczej i wzrostu produkcji. Szczegółowym badaniem wpływu podatków na zagregowaną podaż zajmuje się doradca ekonomiczny prezydenta USA R. Reagana, amerykański ekonomista, jeden z twórców koncepcji „ekonomii strony podaży” Arthura Laffera. Laffer skonstruował hipotetyczną krzywą (ryc. 10-2.), za pomocą której pokazał wpływ zmian stawki podatku na całkowitą kwotę wpływów podatkowych do budżetu państwa. (Krzywa ta nazywana jest hipotetyczną, ponieważ Laffer swoje wnioski wyciągnął nie na podstawie analizy danych statystycznych, ale na podstawie hipotezy, czyli logicznego rozumowania i wnioskowania teoretycznego).

Korzystając z funkcji podatkowej: T = t Y, Laffer wykazał, że istnieje optymalna stawka podatku (t opt.), przy której dochody podatkowe są maksymalne (T max.). W przypadku podwyższenia stawki podatku zmniejszy się poziom działalności gospodarczej (zagregowany wynik) i zmniejszą się dochody podatkowe w związku ze zmniejszeniem podstawy opodatkowania (Y). Dlatego też, aby przeciwdziałać stagflacji (jednoczesny spadek produkcji i inflacji), Laffer na początku lat 80. zaproponował takie rozwiązanie, jak obniżenie stawki podatku (zarówno dochodowego, jak i zysków przedsiębiorstw).

Faktem jest, że w przeciwieństwie do wpływu obniżek podatków na zagregowany popyt, który zwiększa wolumen produkcji, ale wywołuje inflację, wpływ tego działania na zagregowaną podaż ma charakter antyinflacyjny (Rys. 10.3), tj. wzrost produkcji (z Y1 do Y*) łączy się w tym przypadku ze spadkiem poziomu cen (z P1 do P2).

Zalety i wady polityki fiskalnej

Do zalet polityki fiskalnej zalicza się:

1. Efekt mnożnikowy. Jak widzieliśmy, wszystkie instrumenty polityki fiskalnej wywierają efekt mnożnikowy na wartość zagregowanej produkcji równowagi.
2. Brak zewnętrznego opóźnienia (opóźnienia). Opóźnienie zewnętrzne to okres czasu pomiędzy podjęciem decyzji o zmianie polisy a pojawieniem się pierwszych efektów jej zmiany. Kiedy rząd zdecyduje się na zmianę instrumentów polityki fiskalnej i rozwiązania te wejdą w życie, dość szybko widać skutki ich wpływu na gospodarkę. (Jak zobaczymy w rozdziale 13, opóźnienie zewnętrzne jest charakterystyczne dla polityki pieniężnej, która ma złożony mechanizm transmisji (mechanizm transmisji pieniężnej)).
3. Dostępność automatycznych stabilizatorów. Ponieważ stabilizatory te są wbudowane, rząd nie musi podejmować specjalnych działań w celu ustabilizowania gospodarki. Stabilizacja (wygładzanie cyklicznych wahań w gospodarce) następuje automatycznie.

Wady polityki fiskalnej:

1. Efekt przemieszczenia. Ekonomiczne znaczenie tego efektu jest następujące: wzrost wydatków budżetowych w okresie recesji (wzrost zakupów i/lub transferów rządowych) i/lub zmniejszenie dochodów budżetowych (podatków) prowadzi do multiplikatywnego wzrostu dochodów ogółem, co zwiększa popyt na pieniądz i zwiększa stopę procentową na rynku pieniężnym (cenę kredytu). A ponieważ pożyczki zaciągają przede wszystkim firmy, wzrost kosztu pożyczek prowadzi do ograniczenia inwestycji prywatnych, tj. do „wypierania” części wydatków inwestycyjnych przedsiębiorstw, co prowadzi do ograniczenia produkcji. Zatem część całkowitej produkcji jest „wypierana” (niedostatecznie produkowana) w wyniku ograniczenia prywatnych wydatków inwestycyjnych w wyniku rosnących stóp procentowych w wyniku ekspansywnej polityki fiskalnej rządu.

2. Obecność wewnętrznego opóźnienia. Opóźnienie wewnętrzne to okres czasu pomiędzy koniecznością zmiany polityki a decyzją o jej zmianie. Decyzje o zmianie instrumentów polityki fiskalnej podejmuje rząd, jednak ich realizacja nie jest możliwa bez dyskusji i zatwierdzenia tych decyzji przez organ ustawodawczy (Parlament, Kongres, Duma Państwowa itp.), tj. nadając im moc prawną. Te dyskusje i porozumienia mogą wymagać długiego czasu. Poza tym wchodzą one w życie dopiero od kolejnego roku budżetowego, co dodatkowo zwiększa opóźnienie. W tym okresie sytuacja gospodarcza może ulec zmianie. Jeśli więc początkowo w gospodarce miała miejsce recesja i opracowano stymulujące środki polityki fiskalnej, to w momencie, gdy zaczną one obowiązywać, gospodarka może już zacząć się ożywiać. W efekcie dodatkowa stymulacja może doprowadzić do przegrzania gospodarki i wywołać inflację, czyli tzw. mieć destabilizujący wpływ na gospodarkę. I odwrotnie, restrykcyjna polityka fiskalna opracowana w okresie boomu może, ze względu na występowanie długiego opóźnienia wewnętrznego, pogorszyć recesję.

3. Niepewność. Ta wada jest charakterystyczna nie tylko dla polityki fiskalnej, ale także pieniężnej. Niepewność dotyczy:

• problemy identyfikacji sytuacji gospodarczej Często trudno jest dokładnie określić np. moment, w którym kończy się okres recesji i rozpoczyna się ożywienie, moment, w którym ożywienie zamienia się w przegrzanie itp. Tymczasem, ponieważ w różnych fazach cyklu konieczne jest stosowanie różnego rodzaju polityk (stymulacyjnych lub restrykcyjnych), błąd w określeniu sytuacji gospodarczej i wyborze rodzaju polityki gospodarczej na podstawie takiej oceny może prowadzić do destabilizacji gospodarki ;
• problem tego, jak dokładnie powinny zmieniać się instrumenty polityki publicznej w danej sytuacji gospodarczej. Nawet przy prawidłowym określeniu sytuacji gospodarczej trudno jest dokładnie określić, o ile np. konieczne jest zwiększenie zakupów rządowych lub obniżenie podatków, aby zapewnić ożywienie gospodarcze i osiągnąć produkt potencjalny, ale go nie przekroczyć, tj. Jak zapobiegać przegrzaniu i przyspieszeniu inflacji. I odwrotnie, prowadząc restrykcyjną politykę fiskalną, jak nie doprowadzić gospodarki do stanu depresyjnego.

4. Deficyt budżetowy. Przeciwnikami keynesowskich metod regulacji gospodarki są monetaryści, zwolennicy ekonomii strony podaży i teorii racjonalnych oczekiwań – tj. Przedstawiciele nurtu neoklasycznego w teorii ekonomii uważają deficyt budżetu państwa za jedno z najważniejszych mankamentów polityki fiskalnej. Rzeczywiście instrumentami stymulacji polityki fiskalnej, prowadzonej w czasie recesji i mającej na celu zwiększenie zagregowanego popytu, jest wzrost zakupów i transferów rządowych, tj. wydatków budżetowych i obniżek podatków, tj. dochodów budżetowych, co prowadzi do wzrostu deficytu budżetu państwa. To nie przypadek, że zaproponowane przez Keynesa przepisy na rządową regulację gospodarki nazwano „finansowaniem deficytu”.

Problem deficytu budżetowego stał się szczególnie dotkliwy w większości krajów rozwiniętych, które stosowały keynesowskie metody regulacji gospodarki po II wojnie światowej, w połowie lat 70., a w Stanach Zjednoczonych powstały tzw. „długi bliźniacze”, w których deficyt budżetowy Budżet połączono z deficytem bilansu płatniczego. W tym kontekście problem finansowania deficytu budżetu państwa stał się jednym z najważniejszych problemów makroekonomicznych.

8.1 Polityka fiskalna i jej rodzaje

Ekonomiczną podstawę funkcjonowania współczesnego państwa stanowią ogromne sumy pieniędzy zbierane od podmiotów gospodarczych w formie podatków i redystrybuowane poprzez budżet państwa. Polityka regulacji dochodów i wydatków państwa, zwana fiskalną, ma ogromny wpływ na całe życie współczesnego społeczeństwa. Środki polityki fiskalnej wyznaczane są przez cele gospodarcze rządu – walkę z inflacją, łagodzenie cyklicznych wahań w gospodarce itp. Państwo reguluje zagregowany popyt, strukturę, podział i wykorzystanie dochodu narodowego poprzez wydatki rządowe, płatności transferowe i podatki.

Instrumentem realizacji takiej polityki jest budżet państwa: polityka podatkowa stanowi stronę dochodową, a polityka wydatkowa państwa – stronę wydatkową. Tworzenie i wykorzystanie środków budżetowych odzwierciedla cykliczny rozwój gospodarki i ma na celu osiągnięcie stabilności gospodarczej.

Politykę fiskalną dzieli się na politykę nieuznaniową (politykę automatycznego stabilizatora), która reguluje dochody i wydatki niezależnie od działań operacyjnych rządu, oraz dyskrecjonalną, która zakłada realizację przez rząd polityki fiskalnej poprzez podejmowanie działań regulujących jego dochody i wydatki.

Istnieją dwa rodzaje uznaniowej polityki fiskalnej – ekspansja fiskalna i ograniczenia fiskalne.

Polityka fiskalna mająca na celu stymulowanie życia gospodarczego poprzez zwiększanie zagregowanego popytu, wydatków rządowych i (lub) obniżanie podatków nazywana jest ekspansją fiskalną, czyli polityką stymulującą. Ma on na celu wygładzenie cykliczności gospodarki i zapewnienie wzrostu gospodarczego, jednak wzrost wydatków rządowych i pojawienie się deficytu budżetu państwa może wywołać inflację.

Innym rodzajem polityki fiskalnej mającej na celu ograniczenie boomu gospodarczego i służącej walce z inflacją są restrykcje fiskalne, czyli polityka restrykcyjna. Polega na zmniejszeniu wydatków rządowych i/lub podniesieniu podatków. Zmniejsza to inflację wywołaną boomem poprzez ograniczenie wzrostu gospodarczego, ale powoduje wzrost bezrobocia.

Wraz ze wzrostem wydatków rządowych następuje „efekt wypierania”, polegający na konkurencji inwestycyjnej pomiędzy państwem a sektorem prywatnym (gospodarstwami domowymi i przedsiębiorstwami), prowadzący do redystrybucji czynników produkcji na korzyść państwa. Wzrost zakupów rządowych przy niezmienionej podaży pieniądza powoduje wzrost stopy procentowej, co prowadzi do ograniczenia inwestycji prywatnych. A to z kolei wpływa na tempo wzrostu i poziom życia. Efektywność ekonomiczną osiąga się poprzez optymalne ograniczenie wydatków rządowych.

Taka polityka może być skuteczna, jeśli rząd przeliczy jej wpływ na poziom i dynamikę produkcji krajowej. Oceniając wpływ zmian podatków i wydatków rządowych na produkcję krajową, rząd musi wziąć pod uwagę:

1) efekt trzech mnożników (podatek, wydatki rządowe i zrównoważony budżet);

2) efekt Laffera;

3) krzywa Phillipsa, według której spadkowi inflacji towarzyszy zwykle wzrost bezrobocia.

W modelu J.M. Dla Keynesa wydatki rządowe są głównym środkiem regulacji makroekonomicznej, zapewniającym stabilność gospodarczą i wzrost zatrudnienia. Pojęcie mnożnika odgrywa ważną rolę. W teorii makroekonomii znanych jest kilka rodzajów mnożników: mnożnik wydatków, mnożnik pieniężny i mnożnik podatkowy. Ten ostatni zwielokrotnia i wzmacnia popyt w wyniku oddziaływania podatków na wielkość równowagi produktu krajowego netto (NDP). Zmiany podatków (podwyżka lub obniżka) wpływają bezpośrednio na konsumpcję. Chociaż podatki mają efekt mnożnikowy, ich wpływ na wielkość produkcji w równowadze znajduje odzwierciedlenie pośrednio w konsumpcji. Graficznie efekt mnożnikowy podatku przedstawiono na ryc. 8.1.

Ryż. 8.1. Mnożnik podatkowy

W keynesowskim modelu dochodowo-wydatkowym obniżenie podatków od generatorów diesla zwiększa planowane wydatki na olej napędowy MRS x. Równowaga przesunie się z punktu A do punktu B, a dochód wzrośnie z Y1 do Y2 (o kwotę równą ΔY).

Zatem mnożnik podatkowy pokazuje, o ile rubli wzrośnie wielkość produkcji krajowej, jeśli kwota podatków zostanie zmniejszona o jeden rubel. I odwrotnie, o ile zmniejszy się wielkość produkcji krajowej, jeśli kwota podatków wzrośnie o jednego dodatkowego rubla?

Dyskrecjonalna polityka fiskalna ma poważną wadę. Przyjęcie i wdrożenie jej działań wymaga czasu, podczas którego sytuacja w gospodarce może się zmienić, a podjęte decyzje mogą okazać się bezużyteczne, a nawet szkodliwe.

Inny rodzaj polityki fiskalnej, zwany polityką nieuznaniową lub polityką „automatycznych stabilizatorów”, odnosi się do automatycznej zmiany wydatków rządowych, dochodów podatkowych i sald budżetu państwa w wyniku cyklicznych wahań całkowitego dochodu.

Automatyczny (wbudowany) stabilizator to mechanizm gospodarczy, który pozwala zmniejszyć amplitudę cyklicznych wahań w gospodarce bez uciekania się do częstych zmian w polityce gospodarczej rządu. Zazwyczaj stosuje się dwa takie stabilizatory: progresywną stawkę podatku oraz system transferów rządowych. Wbudowane stabilizatory „włączają się” bez bezpośredniej interwencji regulacyjnej, w wyniku czego problem długich opóźnień w dyskrecjonalnej polityce fiskalnej zostaje relatywnie złagodzony.

Zatem na etapie przegrzania gospodarczego wzrost dochodów przy progresywnej stawce podatku automatycznie zwiększa obciążenie podatkowe. Jednocześnie automatycznie zmniejszają się wydatki państwa na transfery i pojawia się nadwyżka budżetowa. To spowalnia gospodarkę. Natomiast w fazie recesji zmniejszenie produkcji i dochodów podmiotów gospodarczych prowadzi do zmniejszenia obciążeń podatkowych, wzrostu płatności transferowych i wzrostu deficytu budżetowego, co razem ożywia gospodarkę. Działanie automatycznych stabilizatorów wpływa na zmiany wielkości produkcji, poziomu cen i stóp procentowych. Kiedy zmienia się popyt, stabilizatory zapewniają płynniejszą zmianę produkcji.

(Materiały na podstawie: E.A. Maryganova, S.A. Shapiro. Makroekonomia. Kurs ekspresowy: podręcznik. - M.: KNORUS, 2010. ISBN 978-5-406-00716-7)

POLITYKA PODATKOWA I BUDŻETOWA (FISKALNA) PAŃSTWA

Dochody państwa to ta część, którą każdy obywatel przeznacza ze swojego majątku, aby resztę spokojnie wykorzystać.

Karola Monteskiusza

Finanse publiczne, ich charakterystyka, funkcje i rola w gospodarce.

Budżet państwa jako główne ogniwo systemu finansowego. Dochody i wydatki budżetu państwa.

Deficyt budżetowy i przyczyny jego występowania. Zewnętrzny i wewnętrzny dług publiczny.

Polityka fiskalna. Podatki i system podatkowy. Zasady budowy systemu podatkowego.

Systemy podatkowe: progresywny, proporcjonalny, regresywny.

Ekonomiczne znaczenie krzywej Laffera. Dyskrecjonalna i automatyczna polityka fiskalna.

Rozumiecie już, że aby państwo skutecznie rozwiązało swoje problemy, o których mówiliśmy w ostatnim temacie, potrzebuje ogromnych sum pieniędzy, tzw. finanse publiczne.

Sam termin finanse pochodzi od łac. finanse, Co oznacza „płatność”, dochód? Po raz pierwszy kupcy zaczęli używać go w tym znaczeniu w średniowiecznych Włoszech w XIII-XV wieku. Następnie termin zyskał międzynarodową dystrybucję i zaczął być używany jako koncepcja związana z systemem obiegu pieniężnego, tworzeniem zasobów pieniężnych mobilizowanych przez państwo w celu pełnienia jego funkcji politycznych i gospodarczych.

Finanse to system stosunków gospodarczych ustanowionych w społeczeństwie w celu tworzenia i wykorzystania funduszy funduszy w oparciu o dystrybucję i redystrybucję produktu narodowego brutto.

Zatem finanse to nie tylko fundusze państwa, ale właśnie stosunki gospodarcze, które z nimi powstają, ponieważ pieniądze muszą być gromadzone w określonej kolejności, racjonalnie rozdzielane pomiędzy różne fundusze (na przykład fundusz emerytalny, fundusz emerytalny, fundusz emerytalny rozwój nauki, edukacji, wsparcie małych przedsiębiorstw itp.) i efektywnie wykorzystywać.

Oznaki finansów:

• - pieniężna forma wyrazu;
• - rozdzielczy charakter relacji przy braku równoważnej wymiany;
• - podział PNB i ND poprzez fundusze specjalne.

Funkcje finansów są następujące:

• 1) gromadzenie- stworzenie materialnych podstaw istnienia państwa i zapewnienie jego funkcjonowania;
• 2) regulujący- stymulowanie działalności podmiotów stosunków finansowych w celu rozwoju postępu naukowo-technicznego oraz rozwiązywania problemów społecznych;
• 3) dystrybucja- tworzenie i wykorzystanie funduszy poprzez odpowiednie fundusze celowe: budżet państwa, fundusz ubezpieczeń społecznych, fundusze specjalne, fundusze przedsiębiorstw;
• 4) kontrola- zapewnienie prawidłowego poboru podatków i ich wykorzystania zgodnie z ich przeznaczeniem.

Zespół powiązań finansowych zapewniających państwu realizację jego funkcji gospodarczych i politycznych nazywa się system finansowy. We współczesnych warunkach składa się z czterech ogniw: budżetu państwa, finansów gmin, finansów przedsiębiorstw państwowych i specjalnych funduszy rządowych.

System finansowy większości krajów, w tym Rosji, jest dziś zbudowany na zasada federalizmu fiskalnego gdy należy jasno określić zasadę federalizmu fiskalnego: funkcje poszczególnych części systemu finansowego. Tym samym rząd jest całkowicie niezależny w celach odnoszących się do narodu jako całości – wydatków na obronność, przestrzeń kosmiczną i stosunki zagraniczne państwa. Władze lokalne finansują rozwój szkół, porządku publicznego itp. Budżety samorządowe nie uwzględniają swoich dochodów i wydatków w budżecie państwa (federalnym).

Centralnym ogniwem systemu finansowego jest budżet państwa- największy fundusz monetarny, z którego korzysta rząd w celu finansowania swojej działalności. Składa się z dwóch powiązanych ze sobą i uzupełniających się części: dochodów i wydatków.

Część dochodowa pokazuje, skąd pochodzą środki na finansowanie działalności państwa, które grupy społeczne wnoszą najwięcej ze swoich dochodów.

Część eksploatacyjna pokazuje, na jakie cele przeznaczane są środki zgromadzone przez państwo.

Każdy kraj ma własną strukturę budżetu. Decyduje o tym potencjał gospodarczy kraju, skala zadań, jakie państwo realizuje na danym etapie rozwoju, rola państwa w gospodarce, stan stosunków międzynarodowych i szereg innych czynników.

Źródła budżetu państwa:

• - podatki bezpośrednie i pośrednie. Stanowią one od 80 do 90% dochodów państwa;
• - pożyczki rządowe. Dokonują się one poprzez emisję i sprzedaż rządowych papierów wartościowych. Ich udział w budżecie państwa waha się od 10 do 20%;
• - emisja (emisja) pieniądza papierowego i kredytowego. Rząd ucieka się do tego źródła, jeśli dochód do dyspozycji nie jest w stanie sfinansować wydatków.

BUDŻET PAŃSTWA

(saldo dochodów i wydatków państwa)

A. Wildavsky: „Głównym czynnikiem determinującym wielkość budżetu państwa na przyszły rok jest wielkość budżetu ubiegłorocznego”.

Budżety państwa zatwierdzane są przez parlamenty, tj. najwyższa władza ustawodawcza w państwie, natomiast rząd odpowiada jedynie za wykonanie budżetu.

To rozdzielenie praw i obowiązków pomiędzy władzą wykonawczą i ustawodawczą pomaga podporządkować wydatkowanie środków podatników kontroli najwyżej wybieranych władz i zapobiega niekontrolowanemu marnowaniu pieniędzy przez urzędników państwowych.

Z budżetu państwa dokonywane są następujące wpłaty:

Środki- wydawanie środków z budżetu państwa na utrzymanie przedsiębiorstw i instytucji.

Dotacje- rodzaj państwowego świadczenia pieniężnego o charakterze ogólnym, udzielanego przez państwo organizacjom i instytucjom.

Subwencje- rodzaj pomocy finansowej państwa na rzecz władz lokalnych udzielanej na określone cele.

Dotacje- rodzaj świadczenia państwowego dla organizacji i przedsiębiorstw na pokrycie strat i cele wsparcia.

Każdy rząd w swoich działaniach dąży do tego, aby strona dochodowa budżetu zrównała się ze stroną wydatkową. Ten stan budżetu nazywa się zrównoważony. Jednak w rzeczywistości strona wydatkowa budżetów większości krajów z reguły przewyższa stronę dochodową, a potem mówi się o tym deficyt budżetowy.

O tym, że problem deficytu budżetu państwa nie jest dla Rosji bynajmniej nowy, przekonująco świadczy fragment artykułu opublikowanego we wrześniu 1909 roku przez „Tygodnik Moskiewski” (redaktor-wydawca – książę E.N. Trubeckoj) i poświęconego omówieniu budżetu w Dumie Państwowej na kolejny rok budżetowy: „Porównanie potrzeb państwa na najbliższe lata z jego możliwymi zasobami nie pozostawiło w świadomości bezstronnego słuchacza wątpliwości, że budżet rosyjski wszedł w okres chronicznych deficytów, które mogą zostać wyeliminowane jedynie dzięki bohaterskim wysiłkom.”

Istnieją dwie główne przyczyny deficytów budżetowych. Po pierwsze, ze względu na celowe działania rządu, który z konieczności zdecydował się wydać więcej, niż ma dochodów. Deficyt ten nazywa się aktywny deficyt budżetowy.

Po drugie, deficyt budżetowy może powstać na skutek pogorszenia koniunktury gospodarczej i spadku realnego dochodu narodowego, co będzie skutkować zmniejszeniem dochodów budżetu. Deficyt ten nazywa się pasywny deficyt budżetowy.

Deficyt budżetowy niewątpliwie odnosi się do tzw. negatywnych zjawisk gospodarczych, takich jak inflacja, kryzys, bezrobocie, które jednak są integralnymi elementami rynkowego systemu gospodarczego. Co więcej, bez nich system gospodarczy traci zdolność do poruszania się i rozwoju.

Należy zaznaczyć, że brak deficytu budżetowego nie oznacza, że ​​gospodarka jest zdrowa. Wszystko zależy od przyczyn deficytu i kierunków wydatkowania środków publicznych. Jeżeli kwoty przekraczające wydatki nad dochody przeznaczane są na rozwój gospodarczy, wykorzystywane są na finansowanie sektorów priorytetowych, tj. są wydawane efektywnie, wówczas w przyszłości wzrost produkcji z nawiązką zrekompensuje poniesione koszty, a społeczeństwo jako całość odniesie jedynie korzyści z takiego deficytu.

Jeżeli rząd nie będzie miał jasnego programu rozwoju gospodarczego i pozwoli, aby wydatki przekraczały dochody, aby załatać „dziury finansowe” i dotować nierentowną produkcję, to deficyt budżetowy nieuchronnie doprowadzi do wzrostu negatywnych aspektów gospodarki, a przede wszystkim na inflację.

Jak państwo może poradzić sobie z deficytem budżetowym? Praktyka światowa zna cztery główne sposoby rozwiązania tego problemu:

• 1. Ograniczanie wydatków budżetowych, gdyż społeczeństwo musi żyć w ramach swoich środków. Droga ta może być jednak bardzo bolesna, gdyż najczęściej „trafia” w programy społeczne.
• 2. Znalezienie źródeł dodatkowych dochodów poprzez podniesienie podatków i ich pobór lub poprzez bardziej przemyślane i elastyczne opodatkowanie.
• 3. Emisja pieniądza fiducjarnego służącego do finansowania wydatków rządowych („seniorage” – drukowanie pieniędzy). To najłatwiejszy, ale jednocześnie najbardziej okrutny sposób na zrównoważenie budżetu.
• 4. Pożyczanie pieniędzy od obywateli, banków i innych państw.

Bez względu na to, jak dziwne może się to wydawać na pierwszy rzut oka, ale

Najczęściej państwo, podobnie jak obywatel czy firma, gdy brakuje pieniędzy, najłatwiej jest je pożyczyć. Od kogo? Przede wszystkim z własnego, czyli państwowego, banku. Jednak możliwości udzielania pożyczek państwu przez bank narodowy są zwykle dość ograniczone.

Ponadto państwo wycofując pieniądze z Banku Centralnego traci dochody, które jako właściciel tego banku mogłoby uzyskiwać z kredytów dla prywatnych firm. Okazuje się zatem, że bardziej opłaca się pożyczać pieniądze od obywateli i organizacji gospodarczych kraju. Najczęściej odbywa się to poprzez sprzedaż obligacji rządowych lub krótkoterminowych bonów skarbowych.

W kraju prowadzącym rozsądną politykę gospodarczą i dbającym o autorytet państwa jako dłużnika, rządowe papiery wartościowe są najpewniejszą formą lokowania chwilowo wolnych pieniędzy. Jednak w dłuższej perspektywie działanie to nie ratuje budżetu, a jedynie przenosi deficyt budżetowy do kategorii długu publicznego, bo obligacje rządowe i kredyty to nic innego jak zobowiązania dłużne państwa.

Dług publiczny to suma deficytów budżetowych narosłych w danym okresie pomniejszona o dodatnie salda budżetowe dostępne w tym czasie. Obejmuje to sam dług wraz z naliczonymi odsetkami.

Wyróżnić zewnętrzne i wewnętrzne dług publiczny.

Zewnętrzny dług publiczny to dług wobec obcych państw, organizacji i osób prywatnych. Dług ten stanowi największe obciążenie dla kraju, gdyż pożyczkodawca zazwyczaj stawia pewne warunki, po spełnieniu których pożyczka zostaje przyznana.

Krajowy dług publiczny- To jest obowiązek państwa wobec ludności. Są to zobowiązania dłużne rządu, wyrażone w walucie Federacji Rosyjskiej, wobec osób prawnych i osób fizycznych, które mogą przybierać formę pożyczek, pożyczek rządowych i innych zobowiązań dłużnych gwarantowanych przez Rząd Federacji Rosyjskiej.

Wzrost długu wewnętrznego jest mniej niebezpieczny dla gospodarki narodowej w porównaniu ze wzrostem jej długu zagranicznego. Zazwyczaj w długu publicznym upatruje się dwóch niebezpieczeństw: po pierwsze, możliwość bankructwa narodu, po drugie, niebezpieczeństwo przeniesienia ciężaru zadłużenia na przyszłe pokolenia.

Jeśli chodzi o pierwsze niebezpieczeństwo, można zauważyć, co następuje: nikt nie może przeszkodzić rządowi w wypełnianiu obowiązków w zakresie obsługi długu publicznego. Te zobowiązania finansowe polegają na refinansowaniu (w terminie zapadalności obligacji rząd sprzedaje nowe obligacje, a wpływy przeznacza na wypłatę posiadaczom wykupionych obligacji); nakładanie nowych podatków (w celu spłaty odsetek od długu i jego kwoty głównej), wprowadzanie do obiegu nowego pieniądza.

Jeśli chodzi o drugie niebezpieczeństwo, specyfika długu wewnętrznego jest taka, że ​​kraj jest niejako winien sobie. W większości przypadków zadłużenie krajowe to jedynie relacja pomiędzy obywatelami danego kraju.

Prawdziwe negatywne skutki długu publicznego są następujące:

Po pierwsze, spłacanie odsetek od długu publicznego zwiększa nierówność dochodów, ponieważ duża część zobowiązań rządu koncentruje się w najbogatszej części populacji, co oznacza, że ​​bogacą się ci, którzy posiadają obligacje.

Po drugie, rosnące stawki podatkowe mogą osłabić efekt zachęt ekonomicznych do produkcji, zmniejszyć zainteresowanie inwestowaniem w ryzykowne przedsiębiorstwa, badania i rozwój itp., a także zwiększyć napięcie społeczne w społeczeństwie.

Po trzecie, istnienie długu zagranicznego implikuje przeniesienie części produktu wytworzonego w kraju za granicę.

Po czwarte, wzrost zadłużenia zagranicznego oczywiście zmniejsza międzynarodową władzę kraju.

Po piąte, zaciąganie przez rząd pożyczek na rynku kapitałowym w celu refinansowania długu lub spłaty odsetek nieuchronnie prowadzi do wzrostu stóp procentowych i spadku inwestycji prywatnych, w wyniku czego kolejne pokolenia mogą odziedziczyć gospodarkę o zmniejszonych możliwościach produkcyjnych.

Po szóste, można zauważyć efekt czysto psychologiczny: wraz ze wzrostem długu publicznego wzrasta niepewność społeczeństwa co do przyszłości kraju. W Rosji wolumen długu publicznego wzrósł z 11,8% PKB w 2010 r. do 18% PKB w 2013 r.

Nieprzypadkowo mówiono, że rządy wszystkich krajów dążą do zrównoważenia budżetu państwa, bo nadwyżka budżetowa, te. Nadwyżka dochodów nad wydatkami również nie jest prostym problemem dla państwa, które je posiada.

Rosnące światowe ceny ropy i gazu sprawiają, że Rosja staje przed problemem przekraczania wydatków budżetowych. W 2007 roku Rosja przyjęła trzyletni budżet na lata 2008-2010. Przewidywała, że ​​w latach 2008 i 2009. Budżet federalny będzie realizowany z nadwyżką, a w 2010 roku wydatki i dochody będą zrównane.

Na rok 2011 Rosja przyjęła budżet z deficytem: dochody miały wynieść 10,3 biliona rubli, wydatki - 11 bilionów. pocierać. Jednak po faktycznym wdrożeniu przychody przekroczyły wydatki. W praktyce sytuacja taka często występuje w krajach eksportujących surowce.

Wzrost nadwyżki budżetowej oznacza spadek wydatków rządowych, co może być jedną z przyczyn spowolnienia inflacji. Jest to dobre narzędzie do walki z inflacją monetarną przy stabilnym napływie kapitału. Ale jest też druga strona medalu: nadwyżka budżetowa oznacza także wycofywanie pieniędzy z gospodarki. W środowisku odpływu kapitału problemem staje się nadwyżka budżetowa.

Jeśli w 2007 r. Rosja uzyskała przychody z ropy i gazu w wysokości 8,85% PKB, a w 2008 r. - 11,25%, to w 2009 r. - 9,1% (4,695 bln rubli), w 2010 r. - 7,7% (4,526 bln rubli). Ze względu na spadek dochodów z ropy i gazu spowodowany światowym kryzysem finansowym, kraj musiał ograniczyć swoje wydatki po 2008 roku.

Oczywiste jest, że rząd musi niestrudzenie myśleć o uzupełnieniu budżetu i racjonalnym wydatkowaniu środków budżetowych. Od czasów starożytnego Rzymu tradycyjnie nazywano takie zajęcia polityka fiskalna, ponieważ Rzymianie nazywali fiskus departamentem podobnym do współczesnych ministerstw finansów.

Polityka fiskalna- polega na wykorzystywaniu przez rząd możliwości nakładania podatków i wydatkowania środków budżetu państwa na regulację poziomu działalności gospodarczej i rozwiązywanie problemów społecznych. Realizacja polityki fiskalnej jest prerogatywą władzy ustawodawczej, gdyż to ona kontroluje opodatkowanie i wydatkowanie tych środków.

Polityka fiskalna jest ściśle powiązana z budżetem państwa, ma jednak swój szczególny nacisk (podatkowy). Dlatego też jej inna nazwa to polityka fiskalna.

Opodatkowanie ludzi jest stare jak świat. Istniał w czasach biblijnych i był dobrze zorganizowany.

Biblia, Księga Rodzaju 47,26: „I Józef ustanowił prawo w ziemi egipskiej aż do dnia dzisiejszego, aby faraonowi oddana była piąta część, z wyłączeniem

tylko ziemia kapłańska, która nie należała do faraona.”

Podatki- są to płatności, które są obowiązkowo płacone państwu przez osoby prawne i osoby fizyczne.

A. Smitha : „Podatki dla tych, którzy je płacą, nie są oznaką niewolnictwa, ale wolności”.

Podatki są nie tylko obowiązkowe, ale także obowiązkowe i nieodpłatne. I choć podatki częściej wywołują oburzenie niż akceptację, to ani współczesne społeczeństwo, ani rząd nie mogą bez nich istnieć.

R.W.Emersona: „Spośród wszystkich rodzajów długów, dana osoba ma najmniejsze szanse na zapłacenie podatków”.

Podatek jest pobierany wyłącznie od dochodu podatnika, tj. nie może mieć wpływu na kapitał, w przeciwnym razie normalna reprodukcja zostanie zakłócona.

System podatkowy opiera się na następujących zasadach:

Uniwersalność	objęcie podatkiem wszystkich podmiotów gospodarczych uzyskujących dochody, niezależnie od formy organizacyjno-prawnej;
Stabilność	stabilność rodzajów podatków i stawek podatkowych w czasie;
Równe napięcie	nakładanie podatków według jednakowych stawek dla wszystkich podatników jako udział w dochodach i zyskach;
Obowiązkowy	podatek obowiązkowy; nieuchronność jego zapłaty; niezależność podmiotu w obliczaniu i płaceniu podatków;
Sprawiedliwość społeczna	ustanowienie stawek podatkowych i ulg podatkowych, które stawiają wszystkich na mniej więcej równych warunkach i mają łagodny wpływ na przedsiębiorstwa i grupy ludności o niskich dochodach.

W zależności od przedmiotu opodatkowania podatki dzielą się na płacone przez osoby prawne i osoby fizyczne.

Należy rozróżnić źródło i przedmiot opodatkowania. Źródłem, niezależnie od przedmiotu opodatkowania, jest dochód netto społeczeństwa.

Przedmiot opodatkowania jest ilościowo mierzalnym zjawiskiem gospodarczym, stanowiącym podstawę naliczania podatków.

Przedmiotami opodatkowania są:

• - dochód (od przedsiębiorstwa lub ludności);
• - majątek (rzeczywisty i ruchomy);
• - przeniesienie majątku w drodze dziedziczenia, w formie darowizny, a także niektórych rodzajów transakcji (transakcje papierami wartościowymi) i wywozu towarów za granicę (opłaty celne).

Ze względu na metody poboru podatki dzielą się na dwie główne grupy: bezpośrednie i pośrednie.

Podatki bezpośrednie nakładane są bezpośrednio na właścicieli nieruchomości, czyli odbiorców dochodów.

Podatki pośrednie pobierane są w obszarze sprzedaży lub konsumpcji towarów i usług, tj. ostatecznie przenoszone są na konsumentów produktów.

Podział ten nie jest jednak do końca trafny, gdyż podatki bezpośrednie poprzez podwyżkę cen mogą zostać przerzucone na konsumenta.

Tysiącletnia historia ceł, opłat i podatków pozwoliła ostatecznie na sformułowanie trzech podstawowych zasad konstruowania systemów podatkowych. Zgodnie z tymi zasadami systemy podatkowe mogą być progresywny, proporcjonalny i regresywny.

Progresywny system podatkowy to metoda nakładania podatków, w której stawka podatku wzrasta wraz ze wzrostem kwoty dochodu podlegającego opodatkowaniu lub wartości majątku.

Na początku reform w Rosji zastosowano opodatkowanie progresywne. Na przykład przy nakładaniu podatku od dochodów osobistych w 1995 r. roczny dochód obywateli wyniósł do 1 miliona rubli. opodatkowano stawką 12% i ponad 1 milion rubli. - już na wyższym poziomie.

System ten oznaczał, że zamożni obywatele płacili w podatkach większą część swoich dochodów niż mniej zamożni. Od 2001 roku w Rosji obowiązuje jeden proporcjonalny podatek dochodowy – 13% – niezależnie od wysokości dochodu.

Proporcjonalny system podatkowy to metoda poboru podatków wykorzystująca jedną stawkę podatku bez względu na bezwzględną wartość podstawy opodatkowania (dochód, zysk, majątek itp.)

Proporcjonalne opodatkowanie stosuje się w Rosji na przykład przy opodatkowaniu zysków firm: wszystkie płacą podatek w wysokości 20%, niezależnie od wysokości uzyskanego zysku (przed 1 stycznia 2009 r. - 24%).

Regresywny system opodatkowania to metoda poboru podatków polegająca na obniżeniu stawki podatku w miarę wzrostu bezwzględnej wartości dochodu podlegającego opodatkowaniu lub majątku.

Podatkiem regresywnym w Rosji jest na przykład podatek od towarów i usług (VAT). Z punktu widzenia płacących go firm można go zakwalifikować jako proporcjonalny (stawka jest taka sama dla dowolnej kwoty podatku VAT). Jednakże w stosunku do dochodów obywateli będących rzeczywistymi ostatecznymi płatnikami tego podatku, działa on regresywnie.

Biedni wydają wszystkie swoje pieniądze na zakup towarów, dlatego cały ich dochód przechodzi przez sito VAT. Bogaci obywatele część swoich pieniędzy odkładają na oszczędności, co oznacza, że ​​pieniądze te unikają podatku VAT. Okazuje się więc, że im bogatsi obywatele, im większe oszczędności, tym niższa realna stawka VAT w stosunku do całkowitej kwoty ich zarobków.

Zunifikowany podatek socjalny (UST) można również uznać za regresywny. Ujednolicony podatek socjalny trafia do budżetu federalnego i państwowych funduszy pozabudżetowych - Funduszu Ubezpieczeń Społecznych Federacji Rosyjskiej, Funduszy Obowiązkowego Ubezpieczenia Medycznego Federacji Rosyjskiej w celu realizacji prawa obywateli do państwowej emerytury i zabezpieczenia społecznego (ubezpieczenia) oraz opieka medyczna.

Niezależnie od tego, jak doskonały może wydawać się jego twórcom wprowadzony system podatkowy, podatnicy zawsze dążą do przerzucenia go na barki innych obywateli.

W Holandii władze wymyśliły podatek od domu proporcjonalny do szerokości muru od strony ulicy. Odpowiedzią na to był dom wzniesiony w stolicy kraju – Hadze – który obecnie stał się jedną z wizytówek miasta: jego fasada ma szerokość 1 m (!), ale dom sięga w głąb dziedzińca – aż do podatku -wolna przestrzeń.

W Anglii w ubiegłym wieku wprowadzono podatek od ogonów psów pracujących. W odpowiedzi ludzie zaczęli obcinać ogony swoim psom, aby uniknąć podatków. A potem na ogół opracowali rasę z minimalnymi ogonami - bobtailers, co w tłumaczeniu z angielskiego oznacza „przysadzisty ogon”.

Z drugiej strony chęć rządu do zwiększenia dochodów budżetowych poprzez podwyższenie stawki podatkowej jest całkiem zrozumiała.

Cii.Monteskiusz: „Nic nie wymaga tyle mądrości i inteligencji, co określenie części, która zostaje odebrana podmiotom, a tej, która z nimi pozostaje”.

Badając zależność pomiędzy stawką podatku a napływem środków podatkowych do budżetu państwa, amerykański ekonomista Arthur Laffer wykazał, że podwyższenie stawki podatku nie zawsze prowadzi do wzrostu dochodów podatkowych państwa.

Jeżeli stawka podatku przekroczy pewną obiektywną granicę, wówczas dochody podatkowe zaczną się zmniejszać. A. Laffer udowodnił, że taką samą wysokość dochodów budżetu państwa można uzyskać zarówno przy wysokiej, jak i niskiej stawce podatku. Graficzną ilustracją tego punktu jest Krzywa Laffera.

Krzywa Laffera pokazuje, że wraz ze wzrostem stawki podatku dochody rządowe początkowo rosną, ale tylko do pewnego limitu w punkcie M, po czym dochody podatkowe zaczną spadać.

Dochody podatkowe państwa i to na wysokim poziomie w tym momencie N i w niższym punkcie L są takie same. Jednak w pierwszym przypadku stawka podatku nie pobudza popytu i produkcji, natomiast w drugim stwarza zachętę do pracy, oszczędzania i inwestowania.

W praktyce pomysły Laffera są trudne w zastosowaniu, gdyż trudno określić, czy gospodarka danego kraju znajduje się w danym momencie po lewej, czy po prawej stronie krzywej. Zatem z powodu błędu w tej definicji „efekt Laffera” nie sprawdził się za prezydentury Reagana. Choć obniżki podatków doprowadziły do ​​wzrostu aktywności gospodarczej w kraju, jednocześnie skomplikowały realizację programów socjalnych.

Krzywa nie odpowiada na pytanie, przy jakiej stawce podatkowej przychody są maksymalne, ponieważ stawka ta jest różna dla różnych krajów i zależy od wielu czynników: wielkości i struktury sektora publicznego gospodarki, rodzaju polityki fiskalnej i innych.

Amerykanie na przykład uważają, że przy stawce podatkowej takiej jak w Szwecji (podatek dochodowy – do 55,5%, ujednolicony podatek socjalny – 32,8%, podatek od towarów i usług – 25%), nikt nie będzie pracował w USA w legalnej gospodarce.

Polityka fiskalna składa się z dwóch kierunków: uznaniowe politykę fiskalną i automatyczny.

Dyskrecjonalna polityka fiskalna obejmuje celowe regulowanie przez rząd podatków i wydatków rządowych w celu wywarcia wpływu na realną produkcję krajową, zatrudnienie, inflację i wzrost gospodarczy.

Zgodnie z zaleceniami Keynesa, po Wielkim Kryzysie wszystkie kraje Zachodu zaczęły wdrażać dyskrecjonalną politykę fiskalną, która następnie podzieliła się na trzy typy: ekspansywna, restrykcyjna i antycykliczna w zależności od konkretnej sytuacji ekonomicznej.

Ekspansywna polityka fiskalna prowadzona jest wtedy, gdy gospodarka funkcjonuje poniżej swojego potencjału, tj. jest w stanie recesji. Odbywa się to poprzez zwiększenie wydatków rządowych i obniżkę stawek podatkowych, co stymuluje zagregowany popyt, ale z reguły prowadzi do wzrostu deficytu budżetowego.

Restrykcyjna polityka fiskalna prowadzona jest w przypadku nieoczekiwanego wzrostu zagregowanego popytu, powodującego wzrost cen czynników produkcji. Osiąga się to poprzez cięcia wydatków rządowych i podnoszenie stawek podatkowych, co zmniejsza zagregowany popyt.

Antycykliczna polityka fiskalna polega na stymulowaniu rozwoju gospodarczego w kierunku przeciwnym do kierunku, w którym popychają ją siły cykliczne. Tego typu polityka stymuluje popyt w czasie recesji i ogranicza go w okresie ożywienia gospodarczego.

Dyskrecjonalną politykę fiskalną porównuje się czasem do strzelania do szybko poruszającego się celu: właśnie przygotowano projekt ustawy dotyczący nowej sytuacji w gospodarce, ale w trakcie dyskusji sytuacja się „starała” i potrzebny jest nowy projekt ustawy. do opracowania. Ekonomiści nazywają takie opóźnienia opóźnienia.

Co więcej, wdrażając dyskrecjonalną politykę fiskalną w jakimkolwiek kraju na świecie, nie da się osiągnąć pełnej wykonalności ekonomicznej poprzez podjęcie niezbędnych decyzji.

Faktem jest, że sam proces kształtowania takiej polityki, zarówno w jej treści, jak i formie, jest w dużej mierze procesem politycznym. Angażują w nią różne partie polityczne, gałęzie rządu, grupy nacisku, lobbyści itp. Dlatego często nieuchronnie staje się nie tyle wynikiem potrzeb ekonomicznych, ile wypadkową interesów sił politycznych.

Istnieje drugi element ogólnej polityki fiskalnej – automatyczną politykę fiskalną.

Automatyczna polityka fiskalna to mechanizm gospodarczy, który automatycznie reaguje na zmiany sytuacji gospodarczej, bez konieczności podejmowania jakichkolwiek działań ze strony rządu.

Takie mechanizmy ekonomiczne są również nazywane wbudowane stabilizatory, gdyż są one przewidziane przepisami prawa i wbudowane w stronę wydatkową budżetu. Oto główne:

• 1. Zasiłki dla bezrobotnych. Jeżeli bezrobocie wzrośnie, dochody podatkowe zapewniające tego rodzaju świadczenia spadną ze względu na ogólny spadek zatrudnienia. Ale płatności za takie świadczenia wzrosną automatycznie. Natomiast w okresie boomu wolumen takich płatności maleje, co spowalnia zagregowany popyt i pozwala zaoszczędzić środki budżetowe.
• 2. Podatki dochodowe od osób prawnych. Zarobki są najbardziej wrażliwą na cykliczność formą dochodu. W czasie recesji spada on bardziej niż inne rodzaje dochodów i rośnie szybciej w okresie ożywienia gospodarczego. Podobnie kształtują się wpływy podatkowe z zysków przedsiębiorstw. Spadek dochodów natychmiast zwiększa deficyt budżetu państwa i odwrotnie.
• 3. Progresywny podatek dochodowy. Dochody podatkowe będą spadać w czasie recesji i rosnąć w okresie ożywienia gospodarczego, automatycznie stabilizując gospodarkę, tj. ograniczenie głębokości i zakresu wahań cyklicznych.

Walka pomiędzy zwolennikami ekspansywnej i restrykcyjnej polityki fiskalnej rozpoczęła się w Rosji od chwili rozpoczęcia realnych reform na początku lat 90-tych. Walka ta toczy się z różnym skutkiem do dziś, gdyż niezwykle trudno z góry przewidzieć, która polityka (i przy jakich parametrach ilościowych) będzie najbardziej użyteczna dla rozwoju kraju. Rozwiązań trzeba szukać w drodze.

W praktyce polityka pieniężna i fiskalna państwa okazują się ze sobą ściśle powiązane. Działania rządu mające na celu finansowanie deficytu budżetowego prowadzą przede wszystkim do wzrostu podaży pieniądza w wyniku korzystania z kredytów z Banku Centralnego, czemu towarzyszy efekt mnożnikowy w postaci powiększania się depozytów bankowych. Jednocześnie metody polityki pieniężnej wdrażane są szybko i elastycznie, w przeciwieństwie do środków polityki fiskalnej, które wymagają długotrwałej koordynacji organów ustawodawczych i wykonawczych, co zmniejsza ich skuteczność.

PYTANIA TESTOWE

• 1. Zdefiniuj finanse publiczne. Jakie są ich główne cechy?
• 2. Wymień funkcje finansów. Ujawnij ich zawartość.
• 3. Wymień główne ogniwa systemu finansowego.
• 4. Czym jest federalizm fiskalny? Dlaczego tę zasadę stosuje się na całym świecie przy budowaniu systemu finansowego?
• 5. Wymienić pozycje dochodów i wydatków budżetu państwa. Które z poniższych są najważniejsze?
• 6. Co można uznać za źródła budżetu państwa?
• 7. Zdefiniuj budżet zrównoważony i deficytowy.
• 8. Czy można jednoznacznie stwierdzić, że deficyt budżetowy oznacza, że ​​gospodarka jest zdrowa?
• 9. Jakie znasz sposoby na pokonanie deficytu budżetowego?
• 10. Jakie są możliwości polityki fiskalnej w zakresie stabilizacji gospodarki narodowej?
• 11. Co obejmuje pojęcie „długu publicznego”? Czy jest to niebezpieczne dla całej gospodarki narodowej?
• 12. Zdefiniuj podatek: a) progresywny, regresywny i proporcjonalny; b) bezpośredni, pośredni.
• 13. Jakie są zasady budowania systemu podatkowego?
• 14. Co może być przedmiotem opodatkowania?
• 15. Rozwiń znaczenie ekonomiczne krzywej Laffera. Dlaczego ma taki kształt?
• 16. Jaka jest istota dyskrecjonalnej polityki fiskalnej? Jakie znasz jego rodzaje?
• 17. Jakie są główne działania rządu w zakresie: a) ekspansywnej polityki fiskalnej w okresie recesji gospodarczej; b) restrykcyjna polityka fiskalna w warunkach inflacji wywołanej nadmiernym popytem?
• 18. Jaka jest różnica pomiędzy automatyczną polityką fiskalną?
• 19. Jak rozumiesz określenie „wbudowane stabilizatory”?
• 20. Jakie są główne cele polityki fiskalnej?
• 21. Jaki jest związek pomiędzy polityką fiskalną i monetarną państwa?

ZADANIA I ĆWICZENIA

• 1. Najczęstszymi zasadami opodatkowania jest płacenie podatków proporcjonalnie do uzyskanych świadczeń i proporcjonalnie do uzyskanych dochodów. Władze lokalne mają następujące zadania:
  • a) budowa supermarketu;
  • b) przebudowa muzeum;
  • c) budowa kręgielni i kortu tenisowego;
  • d) ponowne wyposażenie techniczne lokalnego szpitala.

Jaką zasadę podatkową proponowałbyś w celu sfinansowania tych wydatków?

• 2. Wyróżnij według ważności cztery główne źródła dochodów budżetu państwa krajów rozwiniętych:
  • a) dochody z majątku państwowego;
  • b) wpływy netto z pozyskiwania środków z wolnego rynku kapitałowego;
  • c) podatek od spadków;
  • d) podatek od wartości dodanej;
  • e) cła;
  • f) podatek od nieruchomości;
  • g) składki na ubezpieczenie społeczne;
  • h) podatek od transakcji papierami wartościowymi;
  • i) podatek dochodowy od osób prawnych;
  • j) podatek dochodowy od osób fizycznych.
• 3. Wymień, w kolejności ważności, trzy główne pozycje wydatków budżetu państwa spośród wymienionych poniżej:
  • a) wydatki administracyjne i zarządcze;
  • b) spłaty długu publicznego;
  • c) pożyczki i pomoc dla państw obcych;
  • d) wydatki na usługi społeczne: emerytury, zasiłki, opiekę zdrowotną, oświatę;
  • e) obrona;
  • f) wydatki na potrzeby biznesowe;
  • g) wydatki na ochronę i poprawę środowiska.

ZADANIA NA SEMINARIUM

• 1. Dlaczego, Twoim zdaniem, firma monopolistyczna nie może całkowicie przenieść wzrostu obciążeń podatkowych na konsumentów poprzez podniesienie cen? Wyjaśnij graficznie istniejące ograniczenia.
• 2. Jakiś czas temu szwedzkie władze podniosły alarm: Szwedzi zamiast zwyczajowych 11 miesięcy pracy w roku, zaczęli pracować tylko 10. Może są już bardzo zmęczeni? „Chyba nie” – odpowiedzieli lekarze. A potem władze zwróciły się do ekonomistów. Szybko znaleźli źródło zła. Spróbuj zgadnąć, pamiętając, że Szwecja to kraj o wysokich i progresywnych podatkach, przez który od dawna rozdzielane jest ponad 50% PKB. Zastanów się, dlaczego ten efekt w historii gospodarki nazwano „szwedzkim bezrobociem”?
• 3. Zaproponuj możliwości wykorzystania zachęt podatkowych w celu ograniczenia zanieczyszczenia środowiska.
• 4. Jakie decyzje w zakresie polityki podatkowej, zgodnie z teorią ekonomii, doprowadzą do wzrostu podaży na rynku pracy?
• 5. Które z poniższych działań, Państwa zdaniem, może w największym stopniu zapobiec wzrostowi deficytu budżetowego? Co byście proponowali żeby to zmniejszyć? Czy budżet „zero deficytu” oznacza, że ​​gospodarka jest w pełni zdrowa?
• - obniżenie stawki pobieranych podatków i zmniejszenie wielkości płatności transferowych;
• - podwyższenie stopy dyskontowej przy jednoczesnym podwyższeniu stopy rezerw banków komercyjnych;
• - podwyższenie stawki podatku przy jednoczesnym obniżeniu stopy rezerw banków komercyjnych;
• - podwyższenie stawki podatków pobranych oraz zwiększenie wielkości płatności transferowych.

TESTY

• 1. Deficyt budżetu państwa powstaje w wyniku:
  • a) polityka fiskalna i monetarna;
  • b) polityka pieniężna;
  • c) cykliczne wahania w gospodarce;
  • d) polityka fiskalna.
• 2. Przykładem automatycznego stabilizatora jest:
  • a) celowa zmiana stawek podatkowych;
  • b) zasiłki dla bezrobotnych;
  • c) likwidacja dotacji dla przemysłu węglowego;
  • d) przyjęcie programu rozwoju gospodarczego regionów północnych.
• 3. Rzeczywista wartość kwoty podatków otrzymywanych przez państwo w warunkach inflacji, co do zasady:
  • a) rośnie;
  • b) maleje;
  • c) nie zmienia się;
  • d) nie ma nic wspólnego z inflacją.
• 4. Bardziej równy podział bogactwa w Rosji będzie najprawdopodobniej wynikał z:
  • a) wprowadzenie 5% podatku od sprzedaży;
  • b) podwyższenie akcyzy na wódkę;
  • c) zniesienie dopłat państwowych do chleba i mleka;
  • d) podwojenie podatku akcyzowego od sprzedaży samochodów.
• 5. Specjalny podatek na papierosy podwyższający ich cenę w celu ograniczenia palenia nazywa się:
  • a) podatek obrotowy;
  • b) podatek od sprzedaży;
  • c) podatek akcyzowy;
  • d) podatek bezpośredni.
• 6. Które podatki najprawdopodobniej zmienią strukturę wyboru konsumentów poszczególnych produktów:
  • a) podatek obrotowy;
  • b) podatek akcyzowy;
  • c) podatek dochodowy od osób fizycznych;
  • d) podatek dochodowy.
• 7. Ci, którzy uważają, że powinni płacić podatki na podstawie swoich możliwości finansowych, woleliby:
  • a) podatki akcyzowe;
  • b) podatek obrotowy;
  • c) progresywny podatek dochodowy;
  • d) podatek od nieruchomości.
• 8. Rząd może obniżyć podatki w celu:
  • a) spowolnić tempo inflacji;
  • b) spowolnić szybki wzrost stóp procentowych;
  • c) zmniejszyć wydatki przedsiębiorców na budynki i urządzenia;
  • D) zwiększyć wydatki konsumenckie i pobudzić gospodarkę.
• 9. J.M. Keynes był zwolennikiem:
  • a) corocznie zrównoważony budżet państwa;
  • b) nieograniczony deficyt budżetowy;
  • c) minimalny udział rządu w polityce fiskalnej;
  • d) stosowanie deficytu budżetowego we wszystkich przypadkach, gdy rzeczywisty PNB jest niższy od potencjalnego PNB.
• 10. Im wyższy dochód, tym wyższa stawka podatku, która wynosi:
  • a) progresywna forma opodatkowania;
  • b) proporcjonalna forma opodatkowania;
  • c) regresywna forma opodatkowania;
  • d) podobna sytuacja dotyczy wszystkich form opodatkowania.

ANKIETA BLITZ

• 1. Automatyczne stabilizatory nie są w stanie całkowicie wyeliminować cyklicznych wahań makroekonomicznych.
• 2. Polityka fiskalna nie może powodować znacznej inflacji.
• 3. Zmiana stopy procentowej nie wpływa na zagregowany popyt, lecz wpływa na zmianę bezwzględnej wartości dochodów podatkowych.
• 4. Polityka fiskalna służy do zmiany podaży pieniądza.
• 5. Ze względu na opóźnienia gospodarcze (opóźnienia) polityka fiskalna nie odgrywa żadnej roli w stabilizacji makroekonomicznej.
• 6. Władza wykonawcza (rząd) może dowolnie zmieniać politykę fiskalną w dowolnym kierunku.
• 7. Deficyty budżetu państwa nie mają długoterminowych skutków dla gospodarki narodowej.
• 8. W Rosji w latach 1992-1993. Polityka fiskalna doprowadziła do znacznych deficytów budżetu federalnego.
• 9. Keynes był zwolennikiem stosowania deficytu budżetowego we wszystkich przypadkach, gdy rzeczywisty PNB spadnie poniżej poziomu potencjalnego PNB.
• 10. Technicznie rzecz biorąc, operacja zapłaty podatku akcyzowego leży po stronie kupującego.
• 11. Podwojenie akcyzy na samochody doprowadzi do bardziej równomiernego podziału majątku.
• 12. Do tego samego rezultatu doprowadzi wprowadzenie 5% podatku obrotowego.
• 13. Automatyczna polityka fiskalna nie jest zależna od decyzji władz.
• 14. Pasywny deficyt budżetowy powstaje w wyniku spadku dochodów w wyniku cyklicznego pogorszenia koniunktury.
• 15. Stosowanie polityki fiskalnej daje rezultaty po pewnym czasie.
• 16. Zasiłki dla bezrobotnych nie są „wbudowanym” stabilizatorem.
• 17. Skumulowany deficyt staje się długiem publicznym.
• 18. Gwałtowne podwyżki podatków stymulują inwestycje.
• 19. Ekspansywna polityka fiskalna powoduje powstanie lub zwiększenie deficytu budżetowego.
• 20. Przy restrykcyjnej polityce fiskalnej deficyt budżetowy maleje.
• 21. Głównym źródłem budżetu państwa jest emisja pieniądza papierowego i kredytowego.

PODSTAWOWE POJĘCIA

Automatyczna polityka fiskalna Aktywny deficyt fiskalny Antycykliczna polityka fiskalna Środki Deficyt budżetowy Zewnętrzny dług publiczny Krajowy dług publiczny Wbudowane stabilizatory Dług publiczny Uznaniowa polityka fiskalna Dotacje Podatki pośrednie

Podatki według krzywej Laffera

Restrykcyjna polityka fiskalna Pasywny deficyt budżetowy Zasada federalizmu fiskalnego Progresywny system podatkowy Proporcjonalny system podatkowy Podatki bezpośrednie

Ekspansywna polityka fiskalna

Regresywny system podatkowy

Subwencje

Dotacje

Finanse

Polityka fiskalna Opóźnienia gospodarcze

LITERATURA

• 1. Astapovich A.Z. USA: gospodarka, deficyty, dług. M., 2001.
• 2. Bogdanow I.Ya. Bezpieczeństwo gospodarcze Rosji: teoria i praktyka. M.: ISPI RAS, 2004.
• 3. Wołkow A.M. Szwecja: model społeczno-ekonomiczny. M., Myśli, 2005.
• 4. Wszystko zaczęło się od dziesięciny: tego wieloaspektowego świata podatków. M.: Progress-Univers, 2002.
• 5. Grebnev L.S., Nureyev R.M. Gospodarka. Kurs podstawowy: Podręcznik dla uniwersytetów. M.: VITA, 2005, rozdz. 15.
• 6. Keynes J.M. Ogólna teoria zatrudnienia, procentu i pieniądza. M.: Postęp, 1998.
• 7. McConnell K., Bru S. Ekonomia: zasady, problemy i polityka. M.: INFRA-M, 2002. TL.
• 8. Podatki w krajach rozwiniętych / wyd. Rusakova I.G. M.: Finanse i statystyka, 1995.
• 9. Pilipenko N.N. Aktualne problemy rozwoju społeczno-gospodarczego Rosji: Zbiór prac naukowych, tom. 7. M.: INFRA-M, 2008.
• 10. Macmillan Słownik współczesnej teorii ekonomii. M.: INFRA-M, 2003.
• 11. Bezpieczeństwo gospodarcze i narodowe: Podręcznik/wyd. Oleynikova E.A. M.: Egzamin, 2004.
• 12. Teoria gospodarki przejściowej: Podręcznik / wyd. Nikołajewa I.P. M.: UNITY-DANA, 2004.

TEMATY ABSTRAKCYJNE

• 1. Te niekochane, te nieuniknione podatki.
• 2. Sposoby przezwyciężenia deficytu budżetowego w Rosji.

Polityka fiskalna to wpływ rządu na poziom działalności gospodarczej poprzez zmiany w wydatkach rządowych i podatkach. Polityka fiskalna wpływa na poziom dochodu narodowego, a co za tym idzie na poziom produkcji i zatrudnienia, a także poziom cen; jest skierowany przeciwko niepożądanym zmianom warunków gospodarczych, związanym zarówno z bezrobociem, jak i inflacją.

Ważnym instrumentem regulacji makroekonomicznej jest polityka fiskalna państwa.

NB polityka obejmuje fiskalny(w zakresie opodatkowania i regulacji struktury wydatków rządowych w celu oddziaływania na gospodarkę), budżetowy(w zakresie regulacji budżetowej; kluczowe ogniwo polityki gospodarczej) polityki i programy finansowe

Polityka fiskalna (podatek=fiskalna). jest częścią polityki finansowej - zespołu działań finansowych prowadzonych przez organy rządowe za pośrednictwem powiązań i elementów systemu finansowego; wpływ państwa na poziom działalności gospodarczej poprzez zmiany w wydatkach rządowych i podatkach. Polityka fiskalna to polityka, której celem jest stabilizacja gospodarki przy pomocy państwa. budżet i system podatkowy. Od jakości budżetu federalnego i poziomu ściągalności podatków zależą możliwości inwestycyjne państwa i poziom usług społecznych. ochrona obywateli, działalność przedsiębiorcza, stosunki Federacji Rosyjskiej z innymi krajami i, w ogóle, skuteczność całej polityki wewnętrznej i zagranicznej państwa.

Polityka fiskalna reprezentuje zestaw środków rządowych mających na celu zmianę państwa. wydatki, podatki i stan państwa. budżet mający na celu zapewnienie pełnego zatrudnienia i inflacyjnego wzrostu PKB.

Budżet państwa jest ważny. element NBP. Jest to forma tworzenia i wydatkowania funduszu środków przeznaczonych na finansowe wsparcie funkcji państwa i samorządu terytorialnego. Podział kompetencji w zakresie podatków i wydatków pomiędzy budżetami różnych szczebli nazywa się federalizmem fiskalnym. W statystyce rosyjskiej stosuje się budżet skonsolidowany (składający się z budżetów federalnych, regionalnych i lokalnych). Deficyt (nadwyżkę) budżetu państwa definiuje się jako różnicę pomiędzy dochodami i wydatkami. Deficyt (nadwyżka) mierzony jest jako procent PKB. Od 2000 roku Rosja ma nadwyżkę.

Wyróżnia się deficyt pierwotny (deficyt całkowity pomniejszony o kwotę % płatności długu publicznego) i deficyt ogólny (nadwyżka) sektora finansów publicznych. budżet.

W makroekonomii. teorie uwzględniają 3 rodzaje deficytu budżetowego. budżet: 1) rzeczywisty- ujemna różnica pomiędzy rzeczywistymi dochodami/wydatkami budżetu państwa. budżet; 2) strukturalny- różnicę dochodów/wydatków obliczonych dla poziomu PKB odpowiadającego pełnemu zatrudnieniu; 3) cykliczny- różnica pomiędzy deficytem rzeczywistym a deficytem strukturalnym budżetu państwa jest konsekwencją wahań koniunktury gospodarczej. działalność w trakcie cyklu koniunkturalnego.

Gospodarka teoria uważana za 2 główne. sposób finansowania deficytu budżetowego: 1. emisja nowego pieniądza, czyli emisyjna metoda finansowania; 2. pożyczki wewnętrzne i/lub zewnętrzne (metoda finansowania niekapitałowego).

Polityka podatkowa to system działań realizowanych przez rząd w zakresie podatków i opodatkowania. NP wyraża się w rodzajach stosowanych podatków, wartościach stawek podatkowych, ustaleniu kręgu podatników i przedmiotach opodatkowania oraz korzyściach podatkowych.

Polityka fiskalna jest jednym z czterech głównych narzędzi makroekonomicznych i opiera się na zdolności zakupów rządowych, podatków i płatności transferowych do wpływania na dochód narodowy i realny PNB.

Graficzne przedstawienie zależności pomiędzy dochodami budżetu a dynamiką stawek podatkowych nazywa się Krzywa Laffera.

KRZYWA LAFFERA – krzywa charakteryzująca graficznie zależność wielkości dochodów budżetowych od średniego poziomu stawek podatkowych w kraju. Krzywa ilustruje istnienie optymalnego poziomu opodatkowania, przy którym dochody budżetowe osiągają maksimum

Polityka fiskalna to regulowanie przez rząd działalności gospodarczej za pomocą środków w zakresie zarządzania budżetem, podatkami i innymi możliwościami finansowymi. Wyróżnić dwa rodzaje polityki fiskalnej: uznaniowa i automatyczna.

Uznaniowy (elastyczny) NBP- to świadome regulowanie wydatków rządowych i poziomu podatków w celu wpływania na realną wielkość produkcji krajowej, zatrudnienia, inflacji i wzrostu gospodarczego (w celu wpływania na poziom aktywności gospodarczej). Narzędzia DFP: zmiany w przepisach dotyczących stawek podatkowych, w ustawach dotyczących rządowych programów wydatków socjalnych, zmiany w programach pracy społecznej. Proces ten jest jednak powolny, co ogranicza skuteczność uznaniowej polityki fiskalnej. Stan wykorzystuje w okresie rekonwalescencji restrykcyjna polityka F(wydatki<, налоги >lub jedno i drugie razem), w fazie recesji państwo prowadzi pobudzający F. half-ku, tj. odwrotnie.

Nieuznaniowy (sztywny, automatyczny) NBP - to automatyczne. zmiany poziomu dochodów podatkowych niezależnie od decyzji władz. Polityka ta jest efektem działania automatycznych lub wbudowanych stabilizatorów tj. futra, które zmniejszają reakcję prawdziwego. PKB na zmianę zagregowanego popytu. Automatyczne stabilizatory są stosowane automatycznie przez rząd, co przewiduje ustawa i jest wbudowane w stronę wydatkową budżetu. Podstawą takich działań jest jedynie obecność rezerwy recesyjnej lub inflacyjnej.

Istnieją 3 główne „wbudowane” stabilizatory:

• 1) zasiłek dla bezrobotnych- w czasie recesji denominacja świadczeń w ramach deficytu pomaga przezwyciężyć recesję; W okresach boomu nadwyżki fiskalne zmniejszają popyt i pomagają zamknąć lukę inflacyjną.
• 2) podatki dochodowe od osób prawnych- spadek dochodów powoduje natychmiastowe zwiększenie deficytu budżetu państwa; wzrost - zmniejsza deficyt.
• 3) progresywny podatek dochodowy- dochody podatkowe będą spadać w czasie recesji i rosnąć w okresie ożywienia gospodarczego, automatycznie stabilizując gospodarkę, tj. ograniczenie głębokości i zakresu wahań cyklicznych.

Rodzaje polityki fiskalnej (PR):

1. ekspansywne finansowanie finansowe realizowane jest w wyniku wzrostu wydatków rządowych i obniżenia stawek podatkowych,

co jak wiemy prowadzi do wzrostu deficytu budżetowego.

• 2. restrykcyjny AF opiera się na cięciu wydatków rządowych i podnoszeniu stawek podatkowych. Ten typ polityki fiskalnej stosowany jest w celu przezwyciężenia kosztów inflacyjnych.
• 3. antycykliczny AF jest pobudzenie rozwoju gospodarczego w kierunku przeciwnym do tego, w jakim popychają go siły cyklicznego rozwoju. Tego typu polityka stymuluje popyt w trakcie recesja i ogranicza je podczas przebudzenia.

Deficyt budżetowy i dług publiczny są ze sobą ściśle powiązane: Wzrost deficytu budżetowego prowadzi do wzrostu długu publicznego.

W wyniku pożyczek rządowych m.in. dług publiczny - Jest to suma deficytów budżetowych zakumulowanych w kraju w danym okresie pomniejszona o skumulowane nadwyżki budżetowe.

Może przybierać formę długu wewnętrznego i zewnętrznego. Dług zewnętrzny(na przykład pożyczki z MFW) stanowi duże obciążenie dla kraju, wnętrze(fakt, że państwo zaciąga pożyczki na finansowanie deficytu budżetu państwa w kraju (od firm, od ludności)) prowadzi do redystrybucji dochodów wśród ludności kraju.

Wskaźnik całkowitego zadłużenia (wewnętrznego i zewnętrznego) nie powinien przekraczać 60% PKB, deficyt budżetowy - 3%.

Odmowa państwa obsługi i spłaty zobowiązań oznacza niewypłacalność suwerena (bankructwo państwa).

Krytyczny lub próg dla zewnętrznych pożyczki są śladem. wskaźniki: postawa zewnętrzna. dług do PKB nie jest wyższy niż 80%; dług wg rel. na eksport - nie więcej niż 200%; wzgl. koszt obsługi długu zagranicznego w stosunku do eksportu wynosi nie więcej niż 15-20%.

1) Pojęcie i rodzaje polityki fiskalnej. Mnożniki wydatków rządowych z uwzględnieniem zmian stawek podatkowych i importu.

2) Mnożniki podatkowe i mnożnik zrównoważonego budżetu. Twierdzenie Haavelmo.

3) Deficyt budżetowy i jego finansowanie. Twierdzenie Ticardota-Barrota.

4) Koncepcje równoważenia budżetu państwa

Znaczenie i konieczność polityki fiskalnej

Analiza ta pozwala określić, jak szeroki jest stopień ingerencji państwa w system gospodarczy. Przykładowo: jaka jest część dochodu narodowego redystrybuowanego poprzez budżet państwa. Jakie jest optymalne obciążenie podatkowe. Możemy określić, jak zmiany w wydatkach rządowych i podatkach rządowych wpłyną na sytuację gospodarczą. Dostajemy odpowiedź, czy budżet państwa powinien być zrównoważony, czy nie.

Stopień wpływu państwa na gospodarkę jest powiązany z funkcjami, jakie państwo pełni.

W krajach o gospodarce planowej udział dochodów redystrybuowanych przez budżet państwa wynosi 75%. Wpływ państwa na poziom aktywności gospodarczej w celu osiągnięcia pełnego wykorzystania zasobów w oparciu o zmiany w wydatkach rządowych: podatkach i stanie budżetu państwa. Jeśli spojrzymy na to z perspektywy historycznej.

Rodzaje polityki fiskalnej. Ekspansywna i restrykcyjna polityka fiskalna. Jego celem w perspektywie krótkoterminowej jest wyciągnięcie gospodarki z cyklicznego pogorszenia koniunktury i zmniejszenie cyklicznego bezrobocia. Jego metody:

· wzrost wydatków rządowych

· Obniżenie podatku

· Połączenie

Celem długoterminowym jest zwiększenie potencjału gospodarczego – zwiększenie podaży czynników produkcji.

Ekspansyjnej polityce fiskalnej towarzyszy narastanie deficytów budżetowych.

Polityka restrykcyjna – ograniczenie cyklicznego wzrostu. Metody:

· ograniczenie wydatków rządowych

· podwyżka podatków

połączenie tych środków

W dłuższej perspektywie - spadek potencjału gospodarczego, długoterminowa inflacja zapasów i klin podatkowy.

W krótkim okresie polityce fiskalnej towarzyszy działanie kilku mnożników:

1) mnożnik wydatków rządowych. Załóżmy, że w ramach krzyża keynesowskiego następuje wzrost wydatków rządowych. Rys. 1. (31.10) w efekcie następuje wzrost wydatków planowanych i przesunięcie linii wydatków planowanych w górę o wartość ΔG. Objętość równowagi wzrosła o ilość większą niż ΔG. M(g)=1/(1-MPC). Wzór na mnożnik wydatków rządowych można wyprowadzić z układu równań.

y= C+I+G , C = _C+MPC*y (podstawienie drugiego do pierwszego - układ)

y=1/(1-MPC) * (C+I+G)

2) mnożnik: y= C+I+G, C = _C+MPC*y(1-t)

t – krańcowa stawka podatkowa – stawka podatku od dodatkowej jednostki dochodu.

C=_C+MPC(y-Tfull)=_C+MPC(y-(_T+y*t)) Tn=_T+y*t

y=1/(1-MPC(1-t)) *(_C+_I+_G)

m(gt)=1/(1-MPC(1-t))

Progresywny system podatkowy pomaga osłabić efekt mnożnikowy, co oznacza stabilizację zatrudnienia i produkcji. Im niższe t, tym silniejszy mnożnik

3) trzeci mnożnik:

Y=C+I+G+Xn i C=_C+MPC*y(1-t) i Xn=_Xn-MPIM*y

Y=1/(1-MPC(1-t) + MPIM) * (_C+_I+_G+_Xn)

Pierwszy mnożnik to mnożnik wydatków rządowych w gospodarce otwartej.

M(gxn)= 1/(1-MPC(1-t) + MPIM)

Efekt mnożnikowy wydatków rządowych w gospodarce otwartej jest niższy niż w gospodarce zamkniętej.

Nachylenie planowanych linii przepływu E zależy od wartości MPC. Wyższa MPC odpowiada bardziej stromej linii E, co daje większy wolumen dochodu równowagi dla U. (Wykres 2 z 10/31). Im wyższa stawka podatku t, tym bardziej płaska będzie linia planowanych wydatków E. Faktem jest, że wzrost podatków powoduje zmniejszenie poziomu planowanych wydatków na każdym poziomie dochodów. Wzrost krańcowej skłonności do importu prowadzi do zmniejszenia nachylenia linii E, gdyż większość wydatków zostanie przeznaczona na zakup dóbr importowanych.

ΔД – podatek ryczałtowy – podatek mający stałą wartość i dający taką samą kwotę dochodu podatkowego dla dowolnej kwoty podatku.

Załóżmy, że w ramach polityki fiskalnej następuje obniżka podatków o kwotę ΔD, wówczas dochód do dyspozycji (y-T) wzrasta o kwotę ΔT. W rezultacie wydatki konsumentów rosną o MPC*ΔT. Następnie linia planowanych wydatków E przesuwa się w górę o kwotę ΔТ, natomiast równowaga wielkości produkcji wzrasta o kwotę Δу, która jest równa Δу=- ΔТ*(MPC/(1-MPC)) => Δy/ ΔT= -MPC/(1-MPC )

M T = -MPC/(1-MPC) = -MPC/MPS

Ryc. 1 z 7.11

Δy=- ΔT*(MPC/(1-MPC*(1-t))

Δу/ΔT=-MPC/(1-MPC*(1-t))

Mnożnik transferowy działa podobnie jak mnożnik podatkowy, tyle że w przypadku podatków przeciwnych.

Mnożnik wydatków superrządowych Keynesa.

M g-super =1/(1-MPC(1-t)-MPI+MPIM)

Supermnożnik podatkowy Keynesa

M T-super =-MPC/(1-MPC(1-t)-MPI+MPIM)

y=C+MPC*y+I+MPI*y

y-MPC*y-MPI*y…

y(1-MPC)-MPI*y=_c+_I

y=1/((1-MPC)-MPI) *_C+_I

W ramach polityki fiskalnej przy manipulowaniu wszystkimi jej instrumentami Δу=ΔG*(1/(1-MPC(1-t)+MPIM)) – ΔT*(MPC/(1-MPC(1-t)+MPIM)) + ΔTR *(MPC/(1-MPC(1-t)+MPIM))

Aby zarządzać systemem gospodarczym, należy wiedzieć, które narzędzie w walce ze spowolnieniami gospodarczymi jest silniejsze, skuteczniejsze i wydajniejsze.

efekt mnożnikowy zwiększenia wydatków rządowych jest silniejszy niż wpływ podatków

Faktem jest, że zmiany w wydatkach rządowych mają bezpośredni, natychmiastowy wpływ na wydatki ogółem. A zmiany w podatkach mają skutek pośredni. Podatki w pierwszej kolejności wpłyną na dochód do dyspozycji, a następnie na konsumpcję.

Różnice w wielkości wpływu ΔG i Δt prowadzą do kilku opcji polityki fiskalnej. Jeżeli celem polityki fiskalnej jest powiększenie sektora publicznego, to przezwyciężając cykliczną dekoniunkturę poprzez ekspansywną politykę fiskalną należy zwiększać wydatki rządowe, a przy powstrzymywaniu wzrostu inflacji – w ramach restrykcyjnej polityki podnosić podatki, co stanowi stosunkowo łagodny środek ograniczający. Jeżeli celem polityki fiskalnej jest redukcja sektora publicznego, to w czasie recesji należy obniżyć podatki, co da niewielki efekt stymulujący, a w okresie ożywienia gospodarczego ograniczyć wydatki rządowe, co szybko obniży poziom inflacji. co się stanie w gospodarce, jeśli jednocześnie ze wzrostem wydatków państwa o tę samą kwotę wzrosną podatki, aby zrównoważyć budżet państwa.

ΔG= ΔT=40, MPC=0,8

Δу Δ G -? ze względu na zmiany w wydatkach rządowych = ΔG*Mg=40/(1-0,8)=200

Δу Δ T = ΔT*(-MPC/(1-MPC))=40*-0,8/(1-0,8)=-160

Δy Δ g Δ T =200-160=40

Twierdzenie Behaavelma (rysunek 2)

Wzrost wydatków rządowych przy równym wzroście podatków w celu zrównoważenia budżetu powoduje wzrost dochodów o tę samą kwotę. Zatem mnożnik zrównoważonego budżetu wynosi 1 niezależnie od wartości RPP. Otrzymuje się go poprzez dodanie mnożnika wydatków rządowych i mnożnika podatkowego.

M G = Δу/ΔG=200/40=5

M T =Δу/T=-160/40=-4

M G + M T =1/(1-MPC)-(MPC)/(1-MPC)=1

Twierdzenie Ricardo-Wallina

Dyskrecjonalna polityka fiskalna (elastyczna lub aktywna) to świadoma i celowa manipulacja przez władzę ustawodawczą podatkami, wydatkami rządowymi i stanem budżetu w wyniku decyzji rządu.

Nieuznaniowa polityka fiskalna – automatyczna lub pasywna – polega na automatycznych zmianach poziomu dochodów podatkowych netto niezależnie od decyzji rządu. Polityka ta zakłada automatyczne zmiany dochodów, zatrudnienia, bezrobocia i inflacji na skutek wahań cyklicznych.

Polityka dyskrecjonalna – stymulując politykę dyskrecjonalną w okresie cyklicznego pogorszenia koniunktury, celowo tworzony jest deficyt budżetu państwa w celu zwiększenia ciśnienia krwi. W wyniku zwiększonych wydatków rządowych lub niższych podatków. W okresach ekspansji przy restrykcyjnej polityce dyskrecjonalnej państwo świadomie kreuje nadwyżkę budżetową. Prowadząc politykę dyskrecjonalną, rząd musi mieć pewność, w jakiej fazie cyklu znajduje się gospodarka i czego oczekuje + uwzględniać opóźnienia. Informacje statystyczne, które pozwalają określić fazę cyklu. Informacje statystyczne mogą być spóźnione, a państwo opiera się na prognozach, dlatego trudno określić, czy faktycznie mamy do czynienia z recesją w gospodarce, czy też jest to złudzenie. nawet jeśli można wiarygodnie stwierdzić obecność recesji, to w tym przypadku państwo będzie potrzebowało jeszcze czasu na opracowanie środków stymulujących politykę fiskalną (czas ten nazywany jest opóźnieniem decyzyjnym). Może się zdarzyć, że w miarę opracowywania nowych środków i przechodzenia recesji nastąpią szkody. Opóźnienie decyzyjne – opóźnienie wewnętrzne – odstęp czasu pomiędzy momentem szoku gospodarczego a momentem przyjęcia dyskrecjonalnych środków polityki. Występują także opóźnienia zewnętrzne – czas pomiędzy momentem opracowania środków a momentem ujawnienia się wyników tych działań.

Polityka automatyczna – nieuznaniowa – jest wynikiem działania automatycznych lub wbudowanych stabilizatorów.

Stabilizatory to mechanizmy umożliwiające zmniejszenie amplitudy cyklicznych wahań zatrudnienia i produkcji bez konieczności uciekania się do zmian w polityce rządu, częstych dyskusji i zmian ustaw w parlamencie. stabilizatory zmniejszają reakcję realnego PKB na zmiany ciśnienia krwi. Rolą stabilizatorów jest: opodatkowanie progresywne, transfery rządowe, system ubezpieczeń na wypadek bezrobocia, systemy podziału zysków. stabilizatory gospodarcze prowadzą do automatycznego pojawienia się deficytów i nadwyżek budżetowych

Ryc.3 Wpływ na gospodarkę

Nachylenie linii łamanej T na każdym odcinku zależy od zmieniającej się krańcowej stawki podatkowej. wpływy podatkowe do budżetu są równe iloczynowi T=y*t. Przy każdym wyższym poziomie dochodu stawka podatku rośnie, a krzywa T stromo się. E to punkt równowagi budżetowej, gdy dochody budżetu są równe wydatkom państwa. Wraz z pogorszeniem się gospodarki zmniejsza się produkcja, a co za tym idzie, zmniejszają się także wpływy podatkowe do budżetu. Zmniejsza to obciążenia podatkowe, a tym samym łagodzi pogorszenie koniunktury gospodarczej. Innymi słowy, podczas recesji następuje „wzrost dochodów”, a wahania ciśnienia krwi stają się mniej dotkliwe. W miarę ożywienia gospodarczego wzrasta produkcja i obciążenia podatkowe. Jednocześnie wynikające z tego cykliczne deficyty budżetowe pomagają zwalczać recesję. Cóż, nadwyżki pomagają powstrzymać wzrosty. Stabilizatory mogą zmniejszyć wahania drgań o około 1/3.

Deficyt cykliczny to deficyt spowodowany automatycznym spadkiem dochodów podatkowych lub wzrostem wydatków rządowych i transferów rządowych w okresie pogorszenia koniunktury.

Deficyt pierwotny to ogólny deficyt budżetu państwa pomniejszony o kwotę płatności odsetkowych od długu publicznego.

Deficyt rzeczywisty to różnica pomiędzy rzeczywistymi wydatkami a dochodami.

BDfact=G-y*t

deficyt strukturalny - różnica pomiędzy wydatkami a dochodami budżetu państwa liczona dla stanu pełnego wykorzystania zasobów.

BDstr=G-y * *t

Cykliczny deficyt budżetowy = rzeczywisty – strukturalny

BDcycle=BDact-BDstruct =t(y* - y)

zwiększanie stopnia wbudowanej stabilności gospodarki stoi w sprzeczności z kolejnym ważnym długoterminowym celem polityki fiskalnej. Mianowicie taki cel, jak zwiększenie zachęt do zwiększania wzrostu produkcji i potencjału gospodarczego.

Zachęty do inwestowania w biznes, do podejmowania ryzyka przedsiębiorczego i do inicjatywy są silniejsze na bardziej płaskich odcinkach linii T, ale z drugiej strony państwo musi wybierać między perspektywami krótkoterminowymi i długoterminowymi.

Analiza polityki fiskalnej i deficytu budżetowego w oparciu o zasadę wstrzykiwania wycieku.

Gospodarka nie obejmuje relacji eksportu i importu, S i T to wycieki z obiegu gospodarczego. I i G to zastrzyki. W warunkach równowagi suma wycieków musi być równa sumie wtrysków. S+T=I+G

S-I=G-T. Nadwyżka oszczędności nad inwestycjami powoduje deficyt budżetu państwa.

S=I+G-T. Wzrost deficytu budżetowego przy stałym wolumenie oszczędności będzie prowadził do spadku inwestycji, tj. na efekt przemieszczenia.

Finansowanie deficytu budżetowego. Stopień, w jakim deficyt budżetowy będzie miał stabilizujący wpływ na gospodarkę, zależy od sposobu jego finansowania.

kwestia pieniężna– monetyzacja deficytu –

1. Seniorat powstaje od państwa, ale następuje wtedy, gdy tempo wzrostu podaży pieniądza przewyższa tempo wzrostu realnego PKB. Agenci w tym przypadku płacą podatek inflacyjny. Wszystkie te negatywne skutki są spowodowane nadmierną emisją

2. Zaciągnięcie pożyczki w Banku Centralnym – Ministerstwo Finansów zaciąga pożyczkę w Banku Centralnym sprzedając mu papiery wartościowe, następnie Bank Centralny zwiększa kwotę na rachunku bieżącym Ministerstwa Finansów i pieniądze te trafiają na rachunki pieniężne komercyjne.

3. ekspansja kredytów Banku Centralnego przez przedsiębiorstwa państwowe po preferencyjnych stopach procentowych.

4. odroczone płatności – sytuacja, gdy rząd dokonuje zakupów, ale nie płaci w terminie. Jeżeli zakupy dokonywane są w sektorze prywatnym, wówczas sektor prywatny z wyprzedzeniem podnosi ceny, aby zabezpieczyć się przed niezapłaceniem przez rząd. Może się zdarzyć, że braki w płatnościach mogą kumulować się w samym sektorze publicznym; często są one finansowane przez Bank Centralny i dlatego

Monetyzacja: wzrost podaży pieniądza: w rezultacie spada stopa procentowa, następnie rosną inwestycje, wzrasta ciśnienie krwi i istnieją warunki wstępne wzrostu PKB, stosunkowo krótki czas trwania.

Wady: Efekt Olivera-Tonziego – w przypadku monetyzacji deficytu iw warunkach rosnącej inflacji dochodzi do sytuacji, gdy dochody budżetowe z podatków bezpośrednich zdołają ulec deprecjacji w okresie od uzyskania dochodu do zapłaty podatków. Efekt Olivera-Tonziego powstaje w wyniku celowego opóźniania przez podmioty gospodarcze sytuacji z płaceniem podatków. Takie skutki obserwuje się podczas hiperinflacji – miało to miejsce w Rosji w latach 92 i 93, w Ameryce Łacińskiej w latach 70. XX wieku. efektem jest wzrost deficytu budżetowego.

Emisja kredytów rządowych – operacje rynkowe

1) emisja pożyczek rządowych od ludności i banków komercyjnych (+: szybkość, -: na przykład państwo sprzedaje swoje papiery wartościowe, prezentując w ten sposób dodatkowy popyt na zasoby kredytowe. W rezultacie wzrasta ogólne zapotrzebowanie na zasoby kredytowe. Oznacza to, że w tych warunkach, przy stałym poziomie monetarnym, stopa procentowa wzrośnie, co oznacza spadek inwestycji prywatnych i zmniejszenie wydatków konsumpcyjnych związanych z kredytem konsumenckim. Efekt ten zmniejsza skuteczność stymulującej polityki fiskalnej na rzecz skutecznej realizacji w którym powstał deficyt budżetu państwa, powoduje to wyparcie państwa z rynku kredytowego prywatnych kredytobiorców, co oznacza spadek potencjału produkcyjnego kraju, gdyż następuje wypłukanie kapitału z sektora realnego, wraz z nim. zasoby są niedostatecznie wykorzystywane, efekt wypierania nie może być całkowity. Oczywiście pożyczki rządowe na rynku kredytowym spowodują wzrost stóp procentowych, ale jednocześnie wydatki rządowe wzrosną wraz z polityką zachęt fiskalnych i przyczyną deficytu budżetowego tego rządu wydatki, dzięki mnożnikowi, spowodują wzrost dochodu równowagi, co oznacza, że ​​stworzona zostanie podstawa do zwiększania oszczędności. A wtedy nie nastąpią całkowite represje.

2) stan pełnego zatrudnienia – jeśli nastąpi wzrost wydatków rządowych, wówczas wzrośnie ciśnienie krwi, a co za tym idzie, wzrośnie poziom cen, wówczas realna podaż pieniądza spadnie, wzrosną odsetki i inwestycje prywatne zostaną całkowicie wyparte z rynku rynek kredytowy, tj. wszystkie potencjalne pożyczki nie będą dostępne dla prywatnych inwestorów, ale trafią do państwa. Faktem jest, że przy pełnym zatrudnieniu nie ma mnożnika, co oznacza, że ​​y nie wzrośnie, a oszczędności nie wzrosną (przy wszystkich czynnikach równych) minus2 - finansowanie deficytu długiem uznawane jest formalnie za politykę nieinflacyjną. Zagrożenie inflacją nie zostanie całkowicie wyeliminowane, ale stworzone zostanie wytchnienie dla inflacji. Bank centralny może, ale nie musi, skupować swoje papiery wartościowe na rynku wtórnym, a inflacja nadal będzie rosła. Twierdzenie Sargenta-Wallace'a. akumulacja długu publicznego. 4 minus – deficyt bilansu płatniczego.

3) zwiększenie wpływów podatkowych do budżetu – kompleksowa reforma podatkowa mająca na celu obniżenie stawek podatkowych i ich podwyższenie

Sprzedaż majątku państwowego.

Stabilizujący wpływ nadwyżki budżetowej.

Największy efekt stabilizujący nadwyżki budżetowej występuje w przypadku jej całkowitego wycofania, uniemożliwiając spłatę odsetek od długu publicznego, wzrost transferów socjalnych oraz wzrost wydatków finansowych i innych rządowych.

Narastanie nadwyżki cyklicznej i budżetowej następuje w fazie ożywienia gospodarczego, a wszelkie płatności ze strony państwa w formie odsetek od długu publicznego w tej fazie cyklu będą wzmacniać ciśnienie krwi.

Twierdzenie Ricardo-Barro. Pod wpływem keynesizmu aż do lat 70. i 80. w świecie gospodarczym panowało przekonanie, że deficyty budżetowe nie są takie straszne, jednak dopiero na przełomie tych dekad rozpoczęły się dyskusje o tym, jak duże jest dopuszczalne zadłużenie i deficyty budżetowe. W 1974 r. - twierdzenie o równoważności Barro.

Finansowanie wydatków rządowych długiem jest równoznaczne z finansowaniem wydatków rządowych podatkami.

Standardowa logika ekonomistów przed Barro: następuje obniżka podatków w ramach stymulującej polityki fiskalnej, finansowanej z pożyczek rządowych i poprzez akumulację długu publicznego. Jeśli składnik G pozostanie niezmieniony, wówczas stymuluje to wzrost wydatków konsumpcyjnych i redukcję oszczędności krajowych. W efekcie wzrasta stopa procentowa, co oznacza spadek aktywności inwestycyjnej. Na podstawie odnotowanego wzrostu konsumpcji w krótkim okresie należy spodziewać się wzrostu ciśnienia krwi, a co za tym idzie dochodów, natomiast w długim okresie nastąpi spadek wolumenu zgromadzonego kapitału i spowolnienie wzrostu gospodarczego.

Robert Barro przyjął założenia:

ludzie są na tyle racjonalni, że mają absolutną wiedzę o przyszłych obciążeniach podatkowych

· ludzie podejmują decyzje w warunkach nieskończonego horyzontu planistycznego

Istnieją wyłącznie podatki ryczałtowe

Barro rozumował w ten sposób: jeśli nastąpi obniżka podatków finansowana wzrostem długu publicznego, finansowana wzrostem długu publicznego, ale nie nastąpi wzrost S, a ciężar podatkowy zostanie rozłożony z obecnego pokolenia na przyszłe .

Według logiki barro konsumpcja zależy nie tylko od bieżących dochodów, ale także od różnorodnych oczekiwań aktorów gospodarczych. Ludzie rozumieją, że dzisiejsze obniżki podatków zamienią się w jutrzejszą podwyżkę podatków. A podmioty, przewidując to, zmniejszą konsumpcję i zwiększą oszczędności.

Jeśli spojrzymy na tę ekspansywną politykę od drugiej strony, poprzez zmiany w wydatkach rządowych przy stałych podatkach, konsekwencje będą podobne.

Po pierwsze, można winić model; ludzie nie zawsze są racjonalni. Ludzie nie mają nieskończonego horyzontu planowania.

Twierdzenie to dało podstawę do stanowiska, że ​​polityka fiskalna nie może wpływać na poziom produkcji i poziom zatrudnienia.